Constituido en marzo 2007 y registrado en la CNMV en junio del mismo año, Renta 4 Pegasus adoptó la forma de fondo de inversión de retorno absoluto orientado a inversores que mantengan una previsión de sostenimiento de la inversión al menos de tres años.
Se trata de un fondo de política global que podrá mostrar exposiciones directas o indirectas a renta fija o renta variable, con implementación de estrategias de gestión alternativa que aprovechen cualquier activo o mercados. El fondo presenta un VaR a un año del 8%.
Fondos de Inversión de retorno absoluto
En el caso de la renta fija ésta podrá ser tanto privada como pública, incluyendo depósitos instrumentos monetarios cotizados o no líquidos, sin atribuirse rating predeterminado ni de emisión ni emisor, tampoco duración o países.
En el caso de la renta variable ésta se dirigirá en su mayor parte a la OCDE, pudiendo menor medida y de forma no significativa dirigirse a países no OCDE de alta y baja capitalización pero que presenten liquidez suficiente para las operativas fluidas. En cualquier caso el riesgo divisa será como máximo el 50% de la exposición total.
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El fondo presenta también la posibilidad de inversión de hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras armonizadas o no que pueden pertenecer o no al grupo de la gestora. Se podrá también invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos por estados miembros de la U.E de, comunidades autónomas, entidades locales y organismos internacionales de los que España sea miembro así como estados con calificación de solvencia no inferiores a las de nuestro país.
| Principales posiciones | Cartera |
| Acciona Sa Cv | 3,99% |
| Pagare | popular Español Vto. | 3,17% |
| Fom Constr Y Contra Cv 6.5% | 3,16% |
| Acciona Sa Cv | 3,05% |
| Almirall Sa 4.625% | 3,00% |
Existe la posibilidad de operaciones con instrumentos financieros derivados negociados en mercados de derivados de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados a tales fines, asumiendo los riesgos de coberturas imperfectas y apalancamiento al existir cámara de compensación.
El producto podrá invertir como máximo conjunto el 10% del patrimonio en otros activos que podrían introducir mayor riesgo que el resto de inversiones a partir de sus propias características, como puede ser liquidez, tipo de emisor o grado de protección.
| % largo | % corto | % patrimonio | |
| Acciones | 3,05 | 3,53 | -0,48 |
| Obligaciones | 26,29 | 4,05 | 22,24 |
| Efectivo | 62,83 | 2,73 | 60,09 |
| Otro | 18,15 | 0,00 | 18,15 |
Este fondo presenta un nivel de volatilidad anual media no garantizada en el entorno del 5%, con posibilidad de picos excepcionales en el entorno máximo del 10%, presentando un objetivo de rentabilidad anual no garantizara de EONIA mas 200 puntos básicos. Posee un objetivo de rentabilidad absoluta y no se encuentra referenciado a ningún índice.
Denominado en euros este fondo presenta una inversión mínima inicial de 10 € así como una comisión de gestión anual aplicada directamente al fondo del 1%/9% en resultados positivos anuales, y una comisión de depositario anual aplicada directamente al fondo del 0,1%.
