Como el lector habrá podido comprobar los últimos meses hemos centrado muchas de nuestras revisiones en los llamados fondos de inversión defensivos, es lógico, este tipo de fondos ha ganado mucho peso en los últimos años teniendo en cuenta que se trata de una propuesta que viene a presentar a junto sus opciones de rentabilidad un concepto de defensa del patrimonio de la inversión que resulta más interesante para muchos pequeños y medianos inversores en unos momentos como los actuales en los que, efectivamente, los productos financieros de menor riesgo en lo que inversión se refiere son más apreciados.
En este caso la propuesta de Deutsche Bank DB Evolution Defensive ya lleva implícito en su nombre buena parte de la filosofía que acompaña a este fondo de inversión como veremos a continuación, sin embargo, por otro lado, viene a responder también a una de las carencias que más se le achacan a los fondos de inversión defensivos; los escasos márgenes de maniobra al invertir en sectores muy concretos en favor de esa defensa del patrimonio de inversión.
En este caso el propio producto nos indica que una de sus principales características es el hecho de su capacidad de adaptación, si atendemos a las indicaciones con las que la entidad nos ofrece este producto en estas encontraremos cómo se remarca el hecho de que el producto su política de inversión se basará en el análisis de las diferentes tendencias de los fondos de inversión en todo tipo de activos, buscando siempre aquellos que mejor comportamiento y por tanto adaptando la cartera a los mercados, aunque, siempre respetando los límites de volatilidad establecidos para este fondo.
Con una volatilidad máxima ajustada a un 5%, el fondo establece de esta manera un control de riesgo severo que se acompaña con una inversión en la que la renta variable tendrá una presencia máxima del 30% siempre dependiendo de los movimientos del mercado.
Otra de las características importantes de esta propuesta de inversión estriba en el hecho de que el producto va a invertir buscando fondos seleccionados entre las principales gestoras a nivel internacional, buscando gracias a su adaptabilidad a los activos más adecuados en el tiempo rentabilidades consistentes a medio plazo, aquí, sin duda debemos tener en cuenta ese control de volatilidad máximo del 5% al año que el producto nos aporta.
Es interesante revisar el comportamiento del fondo dentro de esa adaptabilidad que citábamos ya que su característica fundamental en función de los mercados, de esta manera, ante mercados alcistas el fondo va a reducir sus posiciones de liquidez buscando aquellos activos que aporten potenciales mayores de rendimiento, mientras que en el caso de mercado bajista el fondo aumenta la suposición de liquidez apostando aún en mayor medida por la renta fija y reduciendo la inversión en la renta variable y mixta.
Imagen 1 y 2: Mike Schmid flickr creative commons // Images_of_Money flickr creative commons
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