Lo cierto es que cuando analizamos fondos de inversión garantizados solemos buscar entre ellos que, además obviamente de la devolución garantizada del patrimonio aportado, presentan en su evolución valores positivos en lo que rentabilidad se refiere, este hecho lo ponemos en práctica lógicamente como una puesta en valor de aquellos productos que mejores rentabilidades van obteniendo en los diferentes procesos en los que llegan a nuestros análisis, sin embargo, del mismo modo que en cualquier folleto informativo de un fondo de inversión podremos ver la frase que dice que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, analizar un producto que en el último año se quedó a las puertas de la rentabilidad positiva no significa necesariamente que estemos ante un mal producto, máxime si se trata como es el caso de un fondo de inversión garantizado.
En este caso Liberbank Euro 6 Garantizado se muestra como un producto que a lo largo de su vida puede llegar a tener determinados altibajos en las rentabilidades que presente de manera parcial, pero, sin embargo, ni deja de ser un fondo de inversión garantizado ni deja tampoco de proponer una posibilidad la rentabilidad interesante.
El producto viene a garantizar a vencimiento, el día 28 junio 2016, el 106% del valor liquidativo a fecha 7 marzo 2013, a lo que se podrá incrementar un porcentaje determinado de rentabilidad que se basará en el comportamiento del Eurostoxx 50 Price tomando como punto de referencia el precio de cierre en la citada fecha del 7 marzo 2013.
Resulta interesante entrar un poco más a fondo en el mecanismo que determinar esta rentabilidad posible a partir de la citada fecha de referencia; para ello, el producto tomará… en los que determinar la obtención o no de la citada rentabilidad, tres puntos que coincidirán con anualidades en cada uno de los años de duración de la vida del producto, 2014, 2015 y 2016 correspondidos en todos los casos con el mes de junio, si cualquiera de estos puntos de observación el valor de cierre del índice iguala o supera el 150% del valor inicial el porcentaje de rentabilidad adicional será del 18% mientras que la rentabilidad garantizada 24%, lo que vendría equivaler a TAE 6,71%
en el caso de que esta condición si de igualar o superar el 150% del valor inicial del precio de cierre no existirá porcentaje adicional de rentabilidad a la par que la rentabilidad garantizada disminuirá a TAE mínimo 1,71%.
El producto presenta una comisión de gestión del 0,5% sobre patrimonio, así como una comisión de depositario del 0,15% sobre patrimonio, es decir comisiones directamente repercutidas al fondo, mientras que el partícipe recibirá su vez una comisión de suscripción del 5%, a la vez que otra comisión de reembolso también equivalente al 5%.
Imagen 1 y 2: alf.melin flickr creative commons // Christopher Lotito flickr creative commons
