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Criterios para la elección de un fondo de inversión

 Siempre resulta interesante tener en cuenta los criterios que debemos observar para la mejor elección de un fondo de inversión. Partimos de la idea que cada fondo de inversión es distinto, tiene sus propias características e implican distintos niveles de riesgo.

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FONDOS DE INVERSION

Al escoger un fondo, cada inversor debe tener en cuenta esas características y hacer un correcto análisis de:

  1. la situación y objetivos personales: aquí están incluídos el riesgo de las pérdidas que el inversor está dispuesto a asumir y el palzo durante el cualk quiere mantener la inversión.
  2. la selección del fondo: a través de los distintos folletos explicativos que obligatoriamente los fondos de inversion deben poner a disposición del público. La cantidad de fondos disponibles en España hacen que el primer punto resulte imprescindible para pasar a este segundo punto.

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Principales criterios al elegir fondo de inversión

Para poder realizar la mejor elección del fondo de inversión, hay que tener en cuenta los siguientes aspectos:

  • Perfil de Riesgo: indica la capacidad del inversor en asumir pérdidas. En general, existe una estrecha unión entre los conceptos de rentabilidad y riesgo. A mayor riesgo, mayores probabilidades de altas rentabilidades. Tambien se puede perder mucho en estos casos. El inversor debe tener en cuenta cuanto riesgo desea asumir: bajo, medio o alto. En los folletos de los fondos está especificado el perfil de riesgod el mismo.
  • Política de inversión: estrechamente ligado al perfil de riesgo del fondo, la política del fondo estará orientada al riesgo de la inversión determinada.
  • Horizonte temporal recomendado: en cada folleto explicativo está determinado. Es el tiempo que la gestora aconseja mantener la inversión antes de su retiro para cumplir con los objetivos de rentabilidad determinados en función de sus características. Es probable que en caso de retiros anticipados la rentabilidad sea negativa por efecto de las inversiones en si o de comisiones de reembolso.
  • Comisiones a cobrar por la gestora: las comiones cobradas por el fondo pueden tener incidencia significativa en la rentabilidad del mismo. Ver nuestro post acerca de las comisiones en los fondos. Cada fondos de inversión puede poner a la oferta distintas clases de participaciones, dependiendo del horizonte temporal. Debemos escoger la que mejor nos convenga.
  • Rentabilidades históricas: existe una muletilla que no por demasiada escuchada deja de tener actualidad: “rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras”. Pero a pesar de esto, pueden ayudar a nuestra elección, sabiendo siempre que algún cambio en el contexto económico mundial puede afectar, y mucho, la rentabilidad del fondo. El mejor en un periodo puede desplomarse en el siguiente (más ejemplos? Mire los periódicos…)
  • Publicidad: podría decir que no hay que tenerla en cuenta para nuestras decisiones. El único documento que hay que mirar es el folleto explicativo. las publicidades pueden (y de hecho, lo hacen) obviar cierta información indispensable para elegir bien.

RIESGOS DE LOS FONDOS DE INVERSION

Los riesgos de los fondos de inversión para el inversor novato

La contratación de fondos de inversión hoy por hoy resulta sin duda mucho más sencilla que antaño, no sólo porque el usuario medio tiene acceso a muchos más herramientas de información, incluyendo por supuesto los propios gestores especializados de las entidades, sino porque también nuestra cultura financiera ha aumentado con el tiempo y en general entendemos que se trata de un producto de inversión que presenta riesgos. Dicho esto debemos tener en cuenta que para el inversor novato, acercarse a los fondos de inversión va a suponer una experiencia muy diferente, por ejemplo, a si proviene del ahorro a partir de productos garantizados como los depósitos.

Los riesgos principales que el inversor novato corre serían estos tres:

  • Equivocarse en el modelo de inversión: Este es un riesgo por desgracia muy presente y muy habitual y que tiene que ver con una mala elección del perfil de riesgo que se representa. Es un riesgo muy grave ya que una mala elección puede arrojar por la borda nuestra inversión, y por supuesto incluso generarnos pérdidas.
  • Elegir por criterios diferentes a los necesarios: aunque parezca mentira estamos ante un riesgo muy extendido, y también uno de los errores más habituales. La elección de fondos de inversión no debe basarse en criterios ajenos a lo que realmente debiera y que llamo repasado este artículo. Sin embargo, en muchas ocasiones, nos dejamos llevar por productos vinculados, ofertas combinadas o simplemente recomendaciones que, no necesariamente, tienen porqué favorecer a nuestro bolsillo.
  • No acercarse a la diversificación: aquí tenemos otro de los riesgos y otro de los errores más habituales en el invasor novato. La apuesta por un único fondo no es nada recomendable, acuérdese de aquello de los huevos y la cesta. Apueste por la diversificación en diferentes modelos y en función de esto adquiera un nivel más estable de protección para sus inversiones.

De todo esto podemos sacar una conclusión determinante: Hay que estudiar con detenimiento el folleto explicativo facilitado por la entidad, que tiene efecto de documento legal.

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