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La rentabilidad de los fondos en los últimos 15 años se encuentra por debajo de la inflación

Dentro de las grandes víctimas de la inflación encontramos a los fondos de inversión. A partir de Julio 2007, cuando estalló la crisis, muchos inversores dejaron los fondos y optaron por los depósitos en bancos , los mismos del daban mayor rédito. Es más, en la actualidad se puede decir que no son el único activo que es más interesante que los fondos.

Hay en un estudio titulado “Rentabilidad de los Fondos de Inversión en España 1991-2008”, realizado por Pedro Fernández del IESE, que determina que las ganancias de estos fondos en los últimos 3 – 5 – 10 y 15 años, fue más bajo que la inflación y a la inversión de bonos del Estado en cualquier plazo que fuere.

Los Fondos de Inversión en España, a fines Diciembre 2008, tenían 6,15 millones de partícipes, con una inversión de 167.655 millones de euros, habiéndose reducido el último año en 2 millones el número de partícipes y descendiendo su capital en un 30%.  Solo 5 de 306 fondos con más de 15 años en el mercado, tienen una rentabilidad que supera el 8% en el periodo:

  • Bestifond ( 13,31%)
  • Fonbilbao-acciones (9,85%)
  • DWS –acciones (8,43%)
  • Fonalca (8,38%)
  • EDM-inversión ( 8,1%)

Si se toma en cuenta los fondos con más de 10 años, solo 5 de los 1.025 fondos , tuvieron un retorno superior al 8% . Así mismo se destaca que 269 fondos con más de 10 años -9 de ellos garantizados- dieron una rentabilidad negativa.

El capital de los fondos de renta variable nacional se han incrementado de 123 millones en el año 1991 a 2.704 millones en año 2008. En esta categoría ninguno de los 19 fondos con más de 15 años pudo superar el índice de referencia . Esto mismo sucedió con los que tienen más de 10 años .Si estos fondos pudieran lograr igualar la rentabilidad de sus índice de referencia , el capital de los fondos de renta variable nacional, tenía que haber sido a fines de 2008 de 9.500 millones de euros, contra los 2.706 que cerró ese año.

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