Ya hemos analizado en otras ocasiones fondos de inversión que apuestan por sectores concretos en los que a su vez diversificar los activos en busca de la rentabilidad que obviamente cualquier fondo de inversión busca obtener. En este caso nos vamos a centrar en un producto financiero de La Caixa que se relaciona de manera directa con el sector salud.

FonCaixa Multisalud se nos muestra como un fondo de renta variable internacional que va a opositar entre el 75% y el 100% de su patrimonio en valores directamente relacionados con renta variable y cotizados en cualquiera de aquellos mercados nacionales e internacionales siempre que dichos valores pertenezcan a empresas relacionadas con el sector de la salud.

Efectivamente se trata de un fondo de renta variable internacional aunque obviamente por su propia característica de ausencia de limitación geográfica y de referencia a índice concreto se le puede venir a considerar un fondo global que busca a través de la diversificación en diferentes mercados de activos siempre relacionados con la salud obtener rentabilidad a medio y largo plazo.

Lógicamente y como lector habrá podido comprender no se trata de un producto para todos los perfiles de inversor, ya que, presenta un riesgo alto inherente a la renta variable al que sumar el hecho de que una parte importante de la cartera resultara invertir en divisa distinta euros mientras que el fondo está nominado en euros por lo que el riesgo divisa también resulta alto.

El fondo se nos presenta con una volatilidad a un año del 9,76%, mientras que en el apartado del histórico de rentabilidades, y sabiendo que rentabilidades y resultados pasados no tiene porque guarda relación con rentabilidades y resultados futuros, resulta interesante el hecho de que la media de rentabilidad del mejor mes 5,61%  en positivo, resulta equivalente a la media de rentabilidad en el peor mes -5,69%.

En el apartado de comisiones nos encontraremos con una comisión de gestión del 1,65% así como una comisión de depósito 0,20% para un precio de participación de 8,97 67 €, sin comisión de suscripción.

Por otro la comisión de reembolso se aplicará 4% hasta los 30 días contados a partir de la propia fecha de suscripción.

Como hemos un producto de renta variable internacional muy definido tanto por el sector que elige como destino para sus inversiones, salud, como por la característica de moverse en todo tipo de mercados buscando las cotizaciones de las compañías relacionadas con el sector citado, independientemente de ubicación geográfica y adentrándose también a tal fin en los mercados emergentes donde una parte importante de la cartera apuesta en divisa diferente al euro comunicábamos en la revisión del producto.

Un producto desde luego tal vez no para todos los usuarios como decíamos pero que puede resultar muy interesante dentro de esa tendencia de apostar por sectores concretos a nivel global.

Imagen 1 y 2:  Tax Credits flickr creative commons //  epSos.de flickr creative commons

Los llamados fondos de inversión de renta variable mixta internacional tal vez no haya sido durante el pasado año 2012 dentro de los fondos de inversión los que más protagonismo hayan logrado tanto entre los propios gestores como los usuarios de estos productos financieros, sin embargo, obviamente, ha mantenido una cartera patrimonial muy importante por cuanto resulta ser dentro de los productos de inversión a medio plazo uno de los más efectivos.

Vamos a reflejar en el artículo de hoy la propuesta de Santander sobre un fondo precisamente basado en renta variable mixta internacional con categoría de Fondo de Fondos, debemos precisar en este punto que no nos encontramos ante un producto nuevo, ya que, en este caso, el fondo ha cambiado de nombre pasando a denominarse actualmente Santander Select Decidido, nombre que sustituye al anterior Santander Patrimonio Decidido.

Realmente el cambio de nombre no viene acompañado de grandes cambios en la configuración del producto como veremos a continuación.

En primer lugar debemos consignar que nos encontramos ante un fondo con un perfil de riesgo alto, que la propia entidad en este caso cataloga de cinco en una escala de uno a siete, como corresponde a este tipo de productos e inversiones nos encontramos ante una propuesta que no va a resultar interesante para aquellos usuarios que vayan a tener la necesidad de disponer del patrimonio invertido en un plazo inferior a los tres años.

Al hablar a la gestión del producto va a tomar diferentes porcentajes como referencia para la citada gestión, entre estos porcentajes nos encontramos con el índice Euro Toxx (25%) Standard & Poors 500 Index (25%) y Merrill Lynch Eurogobiernos 1-3 (50%).

Como corresponde a su carácter de renta variable mixta este producto va a mantener una exposición tanto de manera directa como indirecta en valores de renta fija con un mínimo del 30% y renta variable con un máximo del 60% entrando como también hasta un 10% en IIC de retorno absoluto.

A la hora de la captación de las IIC no se tendrá en cuenta necesariamente que pertenezcan al grupo la gestora hará su participación, y si, el hecho de que la RF resulte pública o privada predeterminar los porcentajes de emisores OCDE con preferencia por los países europeos y Estados Unidos.

Con un grado de exposición a riesgo de mercado a través de derivados equivalente a patrimonio neto, y, en este caso no profundizando más en el comportamiento inversor del producto, sí podemos afirmar que tal y como el mismo folleto del producto nos anuncia nos encontramos ante una propuesta con una duración media de cartera entre -2 y 7 años.
Imagen 1 y 2: 401(K) 2013 flickr creative commons // 401(K) 2013 flickr creative commons

Es evidente que cuando un usuario decide colocar una cantidad determinada de su dinero en un Fondo de Inversión, el motivo fundamental de tal acción es la búsqueda de rentabilidad en el producto elegido y, por tanto, la obtención de unos beneficios económicos a la citada inversión.

Sin embargo, del mismo modo que, cada vez en mayor medida ocurre en los más diversos productos financieros, existe un buen número de usuarios que, además de la citada rentabilidad buscan determinados valores añadidos en sus productos de inversión relacionados con temas como la sostenibilidad, la ecología o el desarrollo sostenible.

La oferta de Fondos  ISR que Kametleo pone a disposición de los usuarios se basa precisamente en una selección de Fondos de gestoras tanto nacionales como internacionales en los que, además de criterios financieros se tienen en cuenta también criterios extrafinancieros relacionados con los temas citados.

Obviamente, este catálogo de Fondos ISR está en renovación constante y basa buena parte de los criterios de selección en función tanto de la evolución histórica del Fondo como en su patrimonio, traemos a revisión hoy una muestra de estos productos, fijando la vista en el que más rentabilidad en este año presenta a fecha de hoy, Allianz RCM Global Sustainability CT, un Fondo de Inversión de Renta Variable situado en la clase ISR Desarrollo Sostenible.

Como decíamos este el producto de entre los ofrecidos en el catálogo actual de Kametleo que mayor rentabilidad en este año, concretamente un 14,2494%.

Nos encontramos ante un producto que basa su estrategia de inversión en la búsqueda del crecimiento a largo plazo del capital, a partir de potenciar la inversión en activos internacionales de empresas en cuya práctica comercial se apliquen criterios sostenibles.

El producto presentará una inversión en renta variable  mínimo del 75% del capital, como decimos dirigiendo dicha inversión hacia activos de sociedades radicadas en países desarrollados, incluyendo también dentro de este porcentaje la posibilidad de adquisición de warrants con orientación lógicamente a la suscripción de acciones de este modelo de empresas.

Es interesante puntualizar que las citadas prácticas comerciales sostenibles, según el criterio del fondo, se corresponden con aquellas que buscan el valor añadido a largo plazo estableciendo conductas y pautas tanto sociales como medioambientalmente sostenibles.

Dentro de este reparto de la inversión un máximo del 15% del patrimonio podrá ser destinado a renta variable orientada hacia empresas de la misma orientación pero que no se encuentren radicadas en países desarrollados, incluyéndose también la posibilidad de la adquisición de Warrants.

El Fondo, creado en Julio de 2007, se presenta como un producto en divisa Euro, de riesgo alto, con una periodicidad de valor liquidativo  diaria y con una inversión mínima inicial de 1 participacion. Por otro lado el producto nos pedirá una comisión de gestión del 2%.

Como vemos, y citábamos al comienzo del artículo, un producto que, además de buscar rentabilidad a la inversión, nos propone un valor añadido en forma de conceptos basados en la sostenibilidad aplicado a las prácticas comerciales de las empresas y sociedades elegidas para las inversiones.

Fuente del artículo: Morningstar.es

Fonbusa Fondos FI

La gestión de este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero MSCI World en un 50% y el otro 50% a través del índice financiero EONIA Capitalización Index Capital. La cartera de inversiones de este fondo de inversion podrá estar destinada a través de entidades financieras que sean pertenecientes o no al grupo de la gestora. El fondo de inversion Fonbusa Fondos FI tendrá entre un 30-75% de sus activos financieros en el mercado de renta variable, de forma independiente del mercado en que se gestione. A continuación se le muestran una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversion:

Fonbusa FI

La gestión de este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero AFI repo en un 50% y el otro 50% en el índice financiero EONIA capitalización Index Capital. El 100% de los activos financieros podrán ser destinados al mercado de renta fija, ya sea de carácter público o privado cuyas entidades financieras sean gestionadas por paises miembros de la OCDE. A continuación se le muestran una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Intervalor Bols FI

Este fondo de inversión destina sus activos financieros al mercado de renta variable mixta. Su inversión estará gestionada por gestoras de alta capitalización, por lo que el 10% de su cartera de inversiones podrá invertirlo en activos financieros que conllevan a un mayor riesgo. A continuación se le presenta una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de tomar una decisión financiera adecuada al momento de invertir en este fondo financiero.

Intervalor Renta FI

Este fondo de inversión destina sus activos financieros al mercado de renta fija mixta. El 70% de su cartera de inversiones estará destinado al mercado de renta fija con valores a corto, mediano o largo plazo. El 30% de la gestión de la cartera de inversiones estará destinada al mercado de renta variable, aunque de forma habitual se encuentra alrededor del 15% en valores de alta, media o bajo capitalización, tomando en cuenta siempre el análisis fundamental del sector financiero. A continuación se le presenta una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de tomar una decisión financiera adecuada al momento de invertir en este fondo financiero.

En las ultimas semanas las gestoras de fondos han estado muy activas. Los lanzamientos son muy potentes, tratando de aprovechar las oportunidades que se abren en el mercado cuando el mismo está tormentoso. En esta oportunidad, el DWS Investments quien lanzan su nuevo fondo DWS Invest Top Dividend Premium

DWS Investment ha informado que ha registrado en la CNMV el DWS Invest Top Dividend Premium, un fondo que combina la inversión en renta variable de carácter defensivo con una estrategia activa en derivados buscando un triple objetivo, a saber:

• Reducir la volatilidad (oscilación en precio) frente a los productos de renta variable tradicional;
• crear una fuente de rentabilidad complementaria (dividendos + primas);
• compensar al inversor en un entorno de mercado adverso con una fuente de ingresos creciente a medida que aumenta el riesgo del mercado.

La combinación de la inversión en renta variable de carácter defensivo con una estrategia activa en derivados convierte a DWS Invest Top Dividend Premium en un fondo único respecto a otros existentes en el mercado. Además, el fondo tiene una política de distribución de dividendo anual muy atractiva del 7%, no garantizado.

Esta política de dividendos hará que la rentabilidad del fondo no solo provenga de la valorización o no de las cuotas partes, sino que significa una gran fuente de ingresos casi garantizados. Lo que no está garantizado es un tipo de interés, pero las empresas donde se invertirá serán aquellas que, dentro de los objetivos del fondo, obtengan una mayor rentabilidad por dividendo.

La inversión en dividendos constituye una de las estrategias más apropiadas en el momento actual, con tipos de interés en mínimos históricos, y unos niveles de valoración que favorecen a las grandes compañías, con una generación estable de ingresos, frente a pequeñas y medianas compañías mucho más ligadas al ciclo económico.

La cartera del fondo DWS Invest Top Dividend Premium replica la cartera del fondo DWS Top Dividende, un fondo con un volumen de 6.000 millones de euros, que cuenta con una calificación de cinco estrellas por  Morningstar. El fondo acumula una rentabilidad a 5 años del 7% en euros, frente a la rentabilidad acumulada por el MSCI World del -24% en el mismo período. Tan solo este año, el DWS Top Dividende registra una diferencia de casi un 10% por encima del MSCI World en euros.

La estrategia en derivados consiste en obtener primas por la venta de opciones sobre las acciones de la cartera base, de forma que esto le aporta una fuente de ingresos adicional que se suma al flujo de dividendos de las acciones. Además, esta estrategia aporta una mayor estabilidad al fondo, principalmente en momentos bajistas.

Acerca de DWS Investments

DWS Investments es la gestora de fondos de Deutsche Bank. En Alemania, su país de origen, es la mayor gestora y cuenta con más de 140.0001) millones de activos bajo gestión. Y es la cuarta mayor gestora en todo Europa con 203.0002) millones de EUR y está entre las 10 principales gestoras a nivel global con 281.0003) millones de activos.

La empresa fue fundada en 1956, y DWS es hoy uno de los referentes locales más importantes en los principales mercados de Europa. En los últimos años, la marca de DWS Investments se ha ido expandiendo para tener presencia en América, Asia y Oriente Medio. Lidera las principales posiciones en rankings de fondos de agencias independientes y ha conseguido numerosos premios que confirman su éxito debido a su rentabilidad consistente.

Aqui le traemos un video con el concepto de Fondo de Inversion

Los Fondos de Inversión de Renta Variable Internacional, son aquellos donde se invierte más del 75% renta variable, siempre que no haya sido clasificado como renta variable euro.

De esta forma, y siguiendo con nuestra política de acercarles un resumen de los mejores fondos de inversión de las distintas categorías, en esta oportunidad les dejamos los Mejores Fondos en Renta Variable Internacional de los últimos 12 meses:

Muchas son las categorías de Fondos de Inversión que existen en el mercado, las cuales se adaptan a cada perfil de inversor.

Desde aquí le acercamos un resumen de los Mejores Fondos según cada categoría:

Garantizados

• Garantizados Renta Fija
• Garantizados Renta Variable

Renta Fija

• Monetarios
• Renta Fija Corto Plazo
• Renta Fija Largo Plazo
• Renta Fija Internacional

Renta Variable

• Renta Variable EEUU
• Renta Variable Nacional
• Renta Variable Zona Euro
• Renta Variable Emergentes
• Renta Variable Japón

Mixtos

• Renta Fija Mixta
• Renta Variable Mixta

Otros

• Retorno Absoluto
• Fondos de Inversión Libre (Hedge Funds)

Caixa Galicia se encuentra promocionando uno de los fondos más rentables que comercializa esta entidad, el cual se incluye dentro de la categoría de Renta Variable Internacional.

Este fondo invertirá al menos un 75% en activos de renta variable negociados en las bolsas de valores de los países miembros de la OCDE. Asimismo, invertirá en deuda pública y otros activos de renta fija privada.

La rentabilidad del último año es del 29,52%, requiriendo una inversión minima de solo 6 euros.

En cuanto a las comisiones, son las siguientes:

Comisión Gestión: 2,25% anual
Comisión Depositaría: 0,09% anual
Comisión Suscripción: 0,00%
Comisión Reembolso: 1,00% durante los primeros 6 meses

Ahorro Corporación Iberoamérica es un fondo recomendado para inversores experimentados, con un horizonte de largo plazo (entre 5 y 7 años), y que se encuentren dispuestos a asumir los riesgos derivados de la renta variable y de los países en los que invierte el fondo.

Más Información

Siguiendo con nuestra política de acercarles un resumen de los mejores fondos de inversión de las distintas categorías, en esta oportunidad les dejamos los Mejores Fondos en Renta Variable Internacional de los últimos 12 meses: