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Los países emergentes son aquellas economías en desarrollo, entre las que sobresalen el llamado grupoBRIC: Brasil, Rusia, India y China. Pero también podemos encontrar entre los mercados en los que invierten estos fondos a Latinoamérica y a países del Este Europeo.
Los Fondos de Inversion en Renta Variable de Emergentes se trata de una categoría de riesgo moderado a alto, a raíz de la alta volatilidad que exhiben siempre estos mercados, y que continúa este 2011 con varios casilleros en rojo. Al ser una categoría de riesgo -o como se le llama, “dinamica”-, los vaivenes que sufren son bastantes, con subidas y bajadas que pueden ser muy abruptas. Seguir leyendo Mejores Fondos de Inversión en Renta Variable Emergentes…
En las ultimas semanas las gestoras de fondos han estado muy activas. Los lanzamientos son muy potentes, tratando de aprovechar las oportunidades que se abren en el mercado cuando el mismo está tormentoso. En esta oportunidad, el DWS Investments quien lanzan su nuevo fondo DWS Invest Top Dividend Premium
DWS Investment ha informado que ha registrado en la CNMV el DWS Invest Top Dividend Premium, un fondo que combina la inversión en renta variable de carácter defensivo con una estrategia activa en derivados buscando un triple objetivo, a saber:
Reducir la volatilidad (oscilación en precio) frente a los productos de renta variable tradicional;
crear una fuente de rentabilidad complementaria (dividendos + primas);
compensar al inversor en un entorno de mercado adverso con una fuente de ingresos creciente a medida que aumenta el riesgo del mercado.
La combinación de la inversión en renta variable de carácter defensivo con una estrategia activa en derivados convierte a DWS Invest Top Dividend Premium en un fondo único respecto a otros existentes en el mercado. Además, el fondo tiene una política de distribución de dividendo anual muy atractiva del 7%, no garantizado.
Esta política de dividendos hará que la rentabilidad del fondo no solo provenga de la valorización o no de las cuotas partes, sino que significa una gran fuente de ingresos casi garantizados. Lo que no está garantizado es un tipo de interés, pero las empresas donde se invertirá serán aquellas que, dentro de los objetivos del fondo, obtengan una mayor rentabilidad por dividendo.
La inversión en dividendos constituye una de las estrategias más apropiadas en el momento actual, con tipos de interés en mínimos históricos, y unos niveles de valoración que favorecen a las grandes compañías, con una generación estable de ingresos, frente a pequeñas y medianas compañías mucho más ligadas al ciclo económico.
La cartera del fondo DWS Invest Top Dividend Premium replica la cartera del fondo DWS Top Dividende, un fondo con un volumen de 6.000 millones de euros, que cuenta con una calificación de cinco estrellas por Morningstar. El fondo acumula una rentabilidad a 5 años del 7% en euros, frente a la rentabilidad acumulada por el MSCI World del -24% en el mismo período. Tan solo este año, el DWS Top Dividende registra una diferencia de casi un 10% por encima del MSCI World en euros.
La estrategia en derivados consiste en obtener primas por la venta de opciones sobre las acciones de la cartera base, de forma que esto le aporta una fuente de ingresos adicional que se suma al flujo de dividendos de las acciones. Además, esta estrategia aporta una mayor estabilidad al fondo, principalmente en momentos bajistas.
Acerca de DWS Investments
DWS Investments es la gestora de fondos de Deutsche Bank. En Alemania, su país de origen, es la mayor gestora y cuenta con más de 140.0001) millones de activos bajo gestión. Y es la cuarta mayor gestora en todo Europa con 203.0002) millones de EUR y está entre las 10 principales gestoras a nivel global con 281.0003) millones de activos.
La empresa fue fundada en 1956, y DWS es hoy uno de los referentes locales más importantes en los principales mercados de Europa. En los últimos años, la marca de DWS Investments se ha ido expandiendo para tener presencia en América, Asia y Oriente Medio. Lidera las principales posiciones en rankings de fondos de agencias independientes y ha conseguido numerosos premios que confirman su éxito debido a su rentabilidad consistente.
Aqui le traemos un video con el concepto de Fondo de Inversion
Un nuevo fondo de inversión que invierte en los mercados emergentes ve la luz. Se trata del BGF Emerging Markets Equity Income Fund, un fondo de inversion de renta variable que puede repartir dividendos a sus participes.
El BGF Emerging Markets Equity Income Fund busca maximizar la rentabilidad total, invirtiendo, al menos, el 70% de su patrimonio neto total en valores de renta variable de empresas domiciliadas o que desarrollen una parte predominante de su actividad económica en mercados en desarrollo de todo el mundo. Podrá también invertir en valores de renta variable de empresas domiciliadas o que desarrollen una parte predominante de su actividad económica en mercados desarrollados que concentren un considerable volumen de negocio en dichos mercados emergentes.
Este fondo se encuentra dentro de la gama de fondos de su SICAV luxemburguesa, y fue creado en respuesta a la creciente demanda de estrategias de renta variable con reparto de dividendo por parte de los inversores. Por ende, el portafolio del fondo estará compuesto por empresas que paguen dividendos por arriba de la media, que cuenten con negocios sostenibles y que claramente se observe un crecimiento en el tiempo.
El objetivo del BGF Emerging Markets Equity Income Fund es superar en al menos un 30% el rendimiento del índice de referencia, el MSCI Emerging Markets Equity Index. Generalmente el fondo será menos volátil que el índice de referencia, al que además intentará batir durante un ciclo económico completo.
La Comisión de Gestión Anual para este fondo se encuentra en el 2.00% anual del patrimonio gestionado, y la divisa en la que esta nominado es el dolar. En este sentido, la contratación de este fondo de inversión conlleva un riesgo adicional que es el riesgo de cambio. La gran volatilidad que podemos observar en los últimos meses en los mercados de divisas puede ser un factor desfavorable que influye en el resultado financiero o en la posición de una inversion. El riesgo de cambio, al ser una variable cuyo comportamiento no se puede prevenir y está fuera del alcance de la persona o empresa, conlleva un riesgo de beneficio o pérdida constante.
Volviendo al tema del fondo de inversion, invertir en los dividendos que se pagan en los mercados emergentes es una oportunidad atractiva. Se sigue observando un crecimiento económico en los mercados emergentes más fuerte que en los países desarrollados, ya que los primeros se benefician de unos niveles de deuda más bajos, mejores perfiles demográficos con poblaciones activas crecientes y una demanda de consumo en auge. Actualmente las valoraciones de las acciones son inferiores a las de la mayoría de las acciones de los mercados desarrollados, mientras que los beneficios empresariales y el crecimiento de los dividendos son más fuertes.
Esta es la principal ventaja de este fondo de inversion, aunque el tema del riesgo de cambio es un dato no menor. Para saber de que rentabilidad potencial estamos hablando, para tomar un ejemplo, nos remitimos a la rentabilidad obtenida en 2010 por el indice de referencia, el MSCI Emerging Market, que ha sido del 18,9%.
Aqui le dejamos un video explicativo del momento de los mercados emergentes
Segun informo la entidad, estos nuevos fondos de inversion constituyen una estrategia del banco para brindar a sus clientes un asesoramiento basado en el perfil inversor de cada y que pretende potenciar la diversificación de sus inversiones a través de carteras modelo.
Como mencionamos, estos fondos invierten en mercados emergentes como los BRIC (Brasil, Rusia, India y China) Taiwán, Hong Kong, Corea o México, y son los siguientes:
Goldman Sachs N11 Equity Portfolio: Este fondo invierte en el grupo depaíses que conforman el llamado N11: Bangladesh, Egipto, Indonesia, Irán, Corea, México, Nigeria, Pakistán, Filipinas, Turquía y Vietnam, y se considera un fondocomplementario de los que invierten en los países BRIC.
Franklin Templeton Frontier Markets: En este caso este fondo posee menores niveles de capitalización y liquidez que los mercados emergentes más desarrollados (Brasil, Rusia, India, China). Se conoce como Mercados Fronterizos los incluidos en los índices relacionados con dichos mercados, como por ejemplo Bahréin, Bulgaria, Kazajstán, Nigeria, Pakistán, Vietnam.
Fidelity China Consumer Fund: Este fondo invierte en empresas de bienes de consumo privadas de China, Taiwán y Hong Kong.
El sector de los fondos de inversión ha visto que durante el pasado 2010 los inversores han incrementado el apetito por el riesgo, y para este 2011 las perspectivas también se podrían conducir en este sentido.
Los expertos aconsejan para este año continuar por este camino, ya que se puede anticipar que la liquidez seguirá siendo pobremente remunerada debido a que no se conocen previsiones sobre subidas de los tipos de interés a corto, medio o largo plazo, con lo cual los activos considerados seguros pueden hacer que el inversor vea como sus inversiones pierden cada ves mas rápido su poder adquisitivo.
Por este motivo es que se aconseja tomar posiciones más agresivas, ya que este 2011 seguramente recompensara mejor a los inversores más valientes. En este sentido, la renta variable la categoría que mejor se ha comportado en 2010 en cuanto a los rendimientos ofrecidos a sus inversores, conrentabilidades que llegaron hasta casi el 20% en el caso de la renta variable emergente.
Para este 2011 la renta variable emergente también será una de las preferidas, y los expertos consideran que continuara liderando las ganancias, pero siempre que invertimos en renta variable es aconsejable la diversificación, dado que de esta forma podremos cuidar mejor nuestras finanzas, y a la vez obtener algún beneficio adicional al estar cada vez más cerca de los movimientos de las bolsas mundiales.
Asimismo, cabe destacar el comportamiento que ha logrado la deuda pública a largo plazo, donde los países periféricos con ausencia de eventos de crédito, se encuentran remunerando a los inversores por encima de su nivel medio histórico.
La renta fija privada, seriamente queda casi descartada de una cartera diversificada, ya que ni los niveles actuales, ni el margen que ofrecen sobre las emisiones de gobierno justifican el mantenimiento de estos activos. Solo las emisores con calificaciones crediticias inferiores, acompañada de una adecuada diversificación para disminuir el riesgo total, y en deuda de países emergentes, pueden ser viables más por la favorable evolución estimada de sus divisas en relación al euro, que por la remuneración en sí de los bonos.
Por su parte, los fondos de renta variable española han cerrado 2010 con perdidas del 12,30%, con lo que para 2011 quizás la bolsa española se podría mantener al margen de la recuperación, aunque los expertos opinan que podría se que en la medida que se vayan aprobando las reformas y se consiga reducir el riesgo país, se irá cerrando el desfase respecto del resto de las categorías.
En cuanto a la renta variable EEUU, aunque ha experimentado uno de los mejores rendimientos del 2011, para este 2011 los expertos consideran que podría seguir creciendo por debajo de su potencial ya que este año se perciben más cantidad de dudas sobre su economia.
El abanico de oportunidades de inversión que nos ofrece el mercado financiero es realmente muy amplio, pero lo mas importante es saber elegir la mejor opcion, que no necesariamente es la mas rentable.
A la hora de decidir cual es la mejor oportunidad de inversión, son varios los factores que debemos considerar además de la posible rentabilidad que nos ofrezcan, como el riesgo que se asume, la inversión minima que requiere, las comisiones que cobran, entre otros.
Tal es así, que en existen varias oportunidades de inversión que requieren de un mayor desembolso por gastos de gestión, a cambio de una mayor rentabilidad.
Podemos encontraremos con fondos de inversión de ciertas categorías que cobran altas comisiones, aunque en algunos casos están justificadas, ya que sus rendimientos a largo plazo son bastantes interesantes.
Sin embargo, no todos los fondos que cobran altas comisiones obtienen buenas rentabilidades, aquí es donde debemos prestar mucha atención y saber diferenciar cuales son lo mejores fondos, analizando la relación costo-beneficio.
Durante este año 2010, la categoría de fondos de inversión de Renta Variable Emergente, fue una de las mejores en cuanto a la rentabilidad obtenida a largo plazo, ya que 13 de los 20 fondos más rentables de los últimos 5 años invierten en mercados emergentes.
Labolsa emergente, compuesta por los países que conforman el grupo Bric (Brasil, Rusia, India y China), poseen una gran expectativa de crecimiento, ya que se espera que Brasil, India o China cierren 2010 con crecimientos de PIB superiores al 10%.
De esta forma, y volviendo a la relación costo-beneficio, cabe destacar que de los 10 fondos de inversión emergentes que más ganancias han acumulado en este periodo, 6 cobran comisiones superiores a la mediade su categoría (1,46%), las cuales pueden llegar hasta el 3%.
Entre dichos fondos, en el podio a medio plazo se encuentra el fondo Aberdeen Global Emerging Markets, un producto que invierte más del 30% en el mercado asiático, posee una comisión de gestión es del 1,75%, y que logro conseguir una rentabilidad del 14,71% en el ultimo año. Este fondo requiere de una inversión minima de 5.000 euros.
Otra de las categorías que cabe destacar es la de Renta Fija Largo Plazo, dentro de la cual 7 de los 10 fondos más rentables en los últimos cinco años cobran a sus partícipes comisiones de gestión superiores a la media, la cual se encuentra en el 0,66% sobre el patrimonio.
El fondo Saint Honoré Obligations es uno de ellos, gestionado por Edmond de Rothschild, consigue situarse entre los más rentables a largo plazo, además de un gran comportamiento en 2010. Este fondo Invierte en deuda pública, y destina más del 70% de su cartera a bonos del estado francés que, junto con los alemanes, han servido de refugio en los momentos más convulsos de la crisis de la deuda de la eurozona. Su comisión de gestión es del 1%.
En cuanto a la Renta Variable Española, nos encontramos con los fondos Valencia Renta Variable, Bestinver Bolsa y Venture Bolsa Española, los cuales cobran a sus partícipes gastos superiores a la media de su categoría, pero consiguen colocarse como el séptimo, sexto y quinto lugar respectivamente, de los fondos más rentables de su sector a medio plazo en los últimos 5 años, con el 4,74%, 4,65% y 4,6%.
Por su parte, la renta fija a corto plazose ha convertido en una de las categorías menos atractivas debido al contexto de tipos de intereses bajos que mantiene el Banco Central Europeo (BCE) (1%), con lo cual la rentabilidad objetivo que ofrecen estos fondos no es demasiado interesante para los inversores, ya que actualmente es mas conveniente colocar su dinero en uno de los tantos depósitos a plazo que ofrece el mercado, con rentabilidades de hasta el 5,5% a 12 meses.
En este ultimo caso, la comisión en estos es bastante elevada y seguramente absorberá la poca rentabilidad que puedan ofrecer, así lo demuestra, ya que sólo 3 de los 10 fondos de deuda a corto plazo más rentables a medio poseen comisiones superiores a la media. Todos ellos consiguen situarse en terreno positivo en el conjunto del año: Groupama Etat Euro CT I , Fondo Seniors y BGF Euro Short Duration Bond A3 EUR.
Como vemos, opciones hay muchas, solo debemos añalizar detenidamente cual opcion podra ser la mas rentable.
Banco Mediolanum ha lanzado recientemente dos nuevos fondos de inversión, uno de ellos es el Mediolanum Alpha Plus, un fondo de retorno absoluto, y el otro llamado Mediolanum Mercados Emergentes, un producto de renta fija mixta internacional.
La entidad lanza al mercado español estos nuevos fondos a través de su gestora Ges.Fibanc, y este lanzamiento coincide con la reorganización y el cambio de nombre de todos sus fondos de derecho español que se han agrupado bajo el nombre de Selección Nacional-Fondos Mediolanum.
El fondo Mediolanum Alpha Plus es un fondo de fondos que busca el retorno absolutoinvirtiendo básicamente (del 60% al 90% de la cartera) en fondos UCITS de distintas estrategias no correlacionadas entre sí. El fondo podrá invertir hasta un máximo de un 25% de su cartera en inversiones oportunistas de renta fija y hasta un 20% en índices invertibles cotizados.
En el caso de Mediolanum Mercados Emergentes, es el resultado de la fusión de los antiguos fondos Fibanc Latinoamérica y Fibanc Eurobond Hihg Yield. Se trata de un fondo de renta fija mixta internacionalque se centra en el ámbito de los países emergentes. Su política de inversión prevé destinar entre un 70% y un 100% de la cartera a renta fija de estos mercados, tanto deuda pública como corporativa, y La exposición en renta variable será de hasta un 30% en activos de Latinoamérica, Europa del Este, África y Asia.
Ambos fondos pueden contratase mediante dos modalidades:
• Clase L: orientada a clientes que deseen invertir con una visión de largo plazo. Se establece un importe mínimo inicial de 2.000 euros. Con un importe mínimo para aportaciones adicionales de 1.000 euros.
• Clase S: orientada a clientes que no tienen previsto permanecer a tan largo plazo. Las comisiones de gestión son ligeramente superiores a las de la clase L, y no tiene comisión de suscripción.
En ambos casos el objetivo es el de superar la rentabilidad de los mercados de renta fija tradicional pero actuando con mecanismos que reduzcan sustancialmente la volatilidad.
Este fondo invierte cerca del 100% de su cartera en otras Instituciones de Inversión Colectiva que inviertan su patrimonio en acciones de compañías del grupo BRIC (Brasil, Rusia, India, China) y Turquía.
Su referencia es el índice MSCI Emerging Markets y actualmente gestiona un patrimonio de más de 33 millones de euros y posee un nivel de riesgo muy alto.
Caja Madrid Brict ha sido uno de los fondos que se ha destacado el pasado año 2009 en cuanto a su rentabilidad ya que logro un rendimiento del 64,85% al cierre de dicho periodo. Este año también se encuentra entre uno de los mejores ya que posee una rentabilidad acumulada en 2010 del 13,24%, mientras que la media en esta categoría ronda en 8%.
Para su contratación requiere una inversión mínima de 100 euros, y posee una comisión de gestión del 1,75% y otra de depósito del 0,1%. Asimismo, en caso de reembolsos anticipados con antigüedad menor a 7 años se aplicara una comisión de reembolso un tanto elevada, del 4% sobre el importe reembolsado.
Por ultimo, le comentamos que se recomienda una duración minima de la inversión de 24 a 36 meses.
Los países emergentes son aquellas economías en desarrollo, entre las que sobresalen el llamado grupo BRIC: Brasil, Rusia, India y China. Pero también podemos encontrar entre los mercados en los que invierten estos fondos a Latinoamérica y a países del Este Europeo.
Se trata de una categoría de riesgo moderado a alto, a raíz de la alta volatilidad que exhiben siempre estos mercados y que durante el año 2009 han logrado una de las mejores rentabilidades.
Aquí, el ranking de los Mejores Fondos de Inversión en Renta Variable Emergentes:
