Ya estamos terminando el mes número 8 de este complicado 2009 y ya podemos ir esbozando un tímido ranking de mejores fondos de inversión en este 2009. Para ello, teniendo en cuenta la información suministrada por VDOS Stochastics, hemos encontrado los 6 fondos que más ganan en este 2009.

Como podrán ver, todos pertenecen a las categorías más riesgosas, y por ende, tienen una mayor volatilidad. De allí se desprenden las enormes ganancias que han tenido en este año, sobre todo después del piso bursátil de Marzo.

Aquí os acercamos el ranking:

1. BBVA Bolsa Europa Finanzas: 68.86%
2. Accion Ftse Latibex Brasil: 68,25%
3. Sabadell BS America Latina Bolsa: 64,59%
4. Bestinver Hedge Value Fund: 63,06%
5. Eurovalor Iberoamerica:61,99%)
6. Renta 4 Latinoamerica: 58,83%

BlackRock, en un reciente informe, da cuenta que la renta variable de Estados Unidos y la mayoría de los mercados puede registrar una ganancia porcentual de dos dígitos este año. Y dentro de la Renta Variable, los valores estadounidenses superarán a los europeos y los mercados emergentes a los desarrollados.

Todos los especialistas respiran aliviados, diciendo que lo peor parece que ha pasado ya. No obstante, aunque es cierto que toca mirar hacia delante con cierto optimismo, hay que evitar las manifestaciones excesivas de euforia porque hay que tener en cuenta que los ya famosísimos brotes verdes -que por otra parte, ven unos pocos- están naciendo en un terreno bastante devastado.

Las perspectivas de la renta variable dependerán en gran parte del ritmo y la amplitud de la recuperación económica mundial. Lo que realmente hace falta para su despegue es que se produzcan buenas noticias, ya no solo noticias menos malas a las que nos hemos acostumbrado a escuchar.

Por las dudas, en BlackRock abren el paraguas y dicen que aun pueden esperarse algunas correcciones en las bolsas mundiales.

En Europa hay registrados 55 fondos verdes, de los que 51 se pueden comprar en España. Además, a ellos se suma el segmento de inversión que apuesta por la gestión eficiente de los recursos naturales, de los cuales encontramos 43 fondos más inscriptos.

Estos fondos son sectoriales, es decir que invierten en un determinado sector económico. En este caso, pueden invertir en energías renovables, agua o diversos recursos naturales.

El rendimiento a largo plazo puede lograrse por medio de soluciones medioambientales en energías limpias, acciones que contrarresten los efectos del cambio climático pormedio de un consumo responsable del agua y a través de la gestión de los residuos.

Algunos de los039;buy essay'>buy essay

fondos verdes más conocidos y rentables del mercado son:

• Credit Suisse Equity Global Resources
• BBVA Desarrollo Sostenible: +4,7% en 2009
• Eurovalor Recursos Naturales de Banco Popular: +24,27%
• Caja Madrid Recursos Naturales: +9%
• BK Sector Energía: +5,29%
• Ibercaja H2O & Renovables: +0,1%
• Foncaixa 63 Bolsa Utilities: -1,27%.

Y si hablamos de fondos cotizados, que replican de manera más o menos simétrica el desempeño de diversos índices, la cosa se pone mejor, ya que el rendimiento de los principales índices “verdes” o ecológicos fueron:

• índice Wowax (20 mayores compañías de recursos naturales): +5,1% hasta junio.
• índice Solex (empresas de energía solar, fotovoltaica y todas sus aplicaciones): +50,4%
• indicador Erix (acciones blue chips de energía solar, eólica, agua y biomasa): +21%

En fin. parece que hacer algo por el planeta también puede dar ganancias monetarias.

Caja España quiere aprovechar las perspectivas del precio del oro para los próximos años y lanzó al mercado un nuevo fondo de inversión garantizado referenciado al dorado metal.

Se trata del primer fondo de España que se encuentra sujeto al precio del oro, y la rentabilidad de este garantizado estará sujeta a los siguientes supuestos:

• Si el oro se revaloriza como máximo el 70% desde su valor inicial, la rentabilidad será el 100% de la posible apreciación (TAE: 12,543%)
• Si durante el periodo de garantía supera en más de un 70% el precio inicial del mismo, se garantiza a vencimiento un cupón del 8% por todo el periodo.

Se puede contratar hasta el próximo 25 de Junio, sin importe mínimo. En cuanto a la disponibilidad, la misma tendrá ventanas de liquidez trimestral a partir del primer año. El vencimiento de este fondo se hará efectivo el 10/12/2013.

Las comisiones serán de gestión del 1,10%y de depósito del 0,15%. Por otra parte, las comisiones de suscripción y reembolso serán del 5%.

Conclusión: si lo que se dice del oro es verdad, en los próximos años el valor del metal subirá, y bastante. El tope del 70% es algo lógico, ya que con la onza alrededor de los 950 dólares, ese 70 % implicaría que el precio del oro sobrepase los 1.600 dólares, un valor al que nunca llegó. Aunque nunca se sabe que puede suceder con esta crisis, que se empecina en seguir quebrando valores históricos.

Más información

Desde el comienzo de la crisis, los fondos de inversión más afectados han sido prcisamente aquellos que invierten en los mercados de capitales. La gran mayoría han sufrido caídas del 30%, con algunos que se desplomaron más allá del 60%.

Sin embargo, parece que lo peor ya pasó. Y ahora muchos inversores quieren regresar, pero se encuentran con la duda de haber perdido el nivel de referencia. Desde aquí, le ofrecemos mostrar cuales son lo fondos que han aguantado bien los vaivenes del último año y pico.

Así, con una rentabilidad acumulada en los últimos 5 años superior al 30%, encontramos los siguientes fondos:

• Gesconsult Renta Variable
• BK Bolsa España 2
• Bestinver Bolsa

Con más del 20% de rentabilidad están:

• Gesconsult Crecimiento
• Fonbilbao Acciones
• Catalana Occidente Bolsa Española
• Aviva Espabolsa
• Metavalor

Teniendo en cuenta que la rentabilidad promedio de la categoría en esos años fue del 4,63%, estas ganancias no son nada despreciables.

El año 2008 ha sido el más trágico para los fondos de renta variable, en el que se han experimentado pérdidas de dos dígitos en todas las categorías sectoriales y regionales.

Por estas circunstancias muchos inversionistas han optado por no operar con los mismos, aunque no solo los fondos se vieron afectados, sino también los depósitos y el estigma de las hipotecas.

A fines de 2008, la pérdida ascendía a 2.706 millones de euros, con un 63,43% menos que en el año 2007, habiendo sido ésa diferencia consecuencia de las caídas del mercado y los fuertes reembolsos, aunque el patrimonio de los fondos es el que más a disminuido en el conjunto de la industria.

Hubo otras categorías que también sufrieron el deterioro financiero, entre ellas la de los fondos globales, con una pérdida en su patrimonio de 16.240 millones de euros (56%) y renta variable mixta con 3.260 millones (53,5%).

Ha disminuido notablemente el poder de los fondos de renta variable en el último año. De acuerdo a INVERCO, en Diciembre 2007 se presumía que el patrimonio de los fondos en bolsa era de 12,18% del total, habiendo retrocedido en 2008 al 5,85%, mínimo histórico , que fue en marzo 1997. En ese año comienza a notarse visiblemente en la bolsa la inversión de renta variable. Fue creciendo paulatinamente el peso medio de los productos , con altibajos de acuerdo al mercado bursátil. En plena euforia de las puntocom, el porcentaje llegó a 27,33%, tras la explosión de esa burbuja descendió a 7%, y pese a los altibajos financieros nunca llegó a ser inferior que el actual.

El bajo rendimiento de los fondos de bolsa , no solo es por el receso de la renta variable en el último año, dado que muchos mercados de Europa el peso de sus productos es superior al caso español.

Los fondos de la bolsa española no son los que sufrieron mayor deterioro, si bien en 2008 perdieron 37,98%, siendo una caída inferior al 43,l8% de los fondos que apostaron por la Zona Euro, e incluso 48,48% que perdió la renta variable Británica.

En setiembre 2008, EFAMA informo que el patrimonio de los fondos de renta variable en toda Europa era de 1.500 billones de euros, un 33% del conjunto de las categorías.

Los fondos de inversión invierten en una gran cantidad de sectores o industrias. En este caso les acercaremos algunos de los fondos que invierten en las materias primas agrícolas:

Parworld Agriculture

• Gestora: BNP Paribas
• Inversión Mínima: 3.000 €
• Rentabilidad 2008: -32%
• Ficha

CAAM Funds Global Agriculture

• Gestora: Credit Agricole
• Inversión Mínima: n/d
  
• Rentabilidad 2008: -54%
• Ficha

DB Platinum Agriculture

• Gestora: Deutsche Bank
  
• Inversión Mínima: 10.000 €
  
• Rentabilidad 2008: -40%
  
• Ficha

Allianz RCM Global Agricultural Trends

• Gestora: Allianz Global Investor
  
• Inversión Mínima: 1.000 €
  
• Rentabilidad 2008:-45%
• Ficha

Yo diría que, en este caso, se puede decir que se trata de las menos malas, las que acumularon menores pérdidas en el año, ya que no encontramos ni un solo mercado de capitales que tengan saldo positivo.

Y, realmente, causa sorpresa los tres primeros puestos:

Venezuela se ha visto favorecida por los altos precios del petróleo en la primera mitad del año, que logró influir en subas récord en los indicadores bursátiles. Luego, con el desinfle de los precios, se ha precipitado. Pero con ello ha alcanzado a ser la mejor del año.

Con respecto a Japón y EEUU, resulta curioso que una economía en depresión y otra en recesión muy golpeada financieramente sean de las que menos han perdido. Yo creo que esto fue a raíz del retorno de las inversiones que tenían en otros países a las casas matrices de las empresas, para que estas puedan afrontar la evidente falta de crédito y de liquidez.

En fin, de una manera u otra, fue un pésimo año para las bolsas.

Este año tiene una particularidad: en vez de preparar un ranking con las mejores bolsas del mundo, prepararemos un ranking con las peores. Así está la economía. Los datos son a 19 de Diciembre de 2008, asì que puede haber algùn desfasaje hasta el 31.

Aquí os dejo el ranking de las peores bolsas del 2008, con una salvedad: algunas de ellas han sido las mejores del 2007…

Volviendo al túnel del tiempo, vemos que, por ejemplo la Bolsa de Brasil fue la que más ganó en 2007, con un incremento del 72,2%, seguida por Turquía con un 71,9% y Tailandia con un 48,3%. Le siguen Indonesia, Filipinas y Malasia con incrementos superiores al 40%.

La razón principal de estos desfasajes han sido el retorno de los fondos invertidos en esas plazas a sus países de origen, a raíz de los graves problemas que existìas -y existen- en ellos.

Como hemos dicho en otro de los blogs de Financial Red, el que se dedica exclusivamente a los ETF, no es fácil para un inversor minorista comprar oro. O mejor dicho, no es fácil comprar oro físico, ya que el gran problema de adquirirlo de esa manera es donde almacenarlo. También hay problemas de liquidez, lo que hace que la brecha entre los precios de compra y de venta sea realmente grande.

¿Cómo comprarlo entonces? Además de adquirirlo mediante ETFs que replican los índices del sector, también existen fondos de inversión que invierten en oro. Este tipo de fondos son generalmente de renta variable, denominados en dólares, y se caracterizan porque invierten en una cartera de empresas de extracción de oro de todo el mundo. Por otro lado, también diversificar el negocio invirtiendo en otras acciones de metales preciosos, metales básicos y de empresas relacionadas con la minería. Las mayores compañias mineras son Harmony Gold Mining, Glamis Gold, Anglogold Ashanti e Impala Platinum.

En el mercado español es difícil conseguir fondos que inviertan en oro. Solo las mayores gestoras pueden tenerlos en sus catálogos: Atlas Capital, Renta 4 y Capital Bolsa son alguna de ellas. Los fondos con mayor patrimonio disponibles en el mercado son:

• Merrill Lynch IIF World Mining
• Societe Generale AM Fund Equities Gold Mines
• Merrill Lynch IIF World Gold
• Share Gold
• Tocqueville Gold Fund

Sin embargo, invertir en oro mediante fondos de inversión tiene sus desventajas: estos fondos cotizan en dólares y pueden requerir una cobertura del riesgo divisa. A su vez, los importes mínimos de inversión que tiene que desembolsar el pequeño inversor son en general mayores que en cualquier otro fondo y es obligación para el cliente abrirse una cuenta corriente en dólares, con el costo consiguiente de esto. Por último, cuenta con la desventaja de que estos fondos invierten en empresas internacionales muy difíciles de seguirlas regularmente.

En fin, quizá los fondos de inversión no sean la mejor opción para comprar oro.