Volvemos a fijar en este artículo nuestra lista de los fondos de inversión de renta fija a corto plazo, un modelo de fondo de inversión que como usuario ya conoce se encuentran entre los más demandados dentro de los fondos destinados al corto plazo, probablemente, en buena medida por el hecho de que se trata de productos financieros que aportan más seguridad que otros modelos de fondos de inversión.

En este caso vamos a fijarnos en una propuesta de Kutxa, una entidad que nos trae dentro de esta categoría de renta fija a corto plazo entre otras opciones este KutxaPremier 2 que hoy analizamos.

De entrada tal y como veníamos a afirmar, al encontrarnos con un producto de renta fija a corto, en este caso renta fija euro en su categoría, el producto va presentar un perfil de riesgo moderado, a diferencia de productos más agresivos en cuanto a sus modelos de inversión, por otro lado, y habida cuenta que se trata de un producto cuya duración recomendada en la inversión es de entre 3 y 6 meses, debemos afirmar también que para aquellos usuarios que puedan prever la necesidad de retirar de la inversión en plazos anteriores a esa duración recomendada no se tratará de un producto ciertamente recomendable.

Para su gestión debemos tener en cuenta que este fondo va a tomar dos referencias que establecerán de hecho una media, por un lado el índice AFI a un día y por otro lado el índice AFI a un año. A partir de ahí este producto va a proponernos la inversión de manera directa o indirecta en este caso a través de otras IIC que aporten máximo del 10% del patrimonio, en activos de renta fija a corto plazo, incluyendo deuda pública y deuda privada y no teniendo a este efecto predeterminación establecida sobre ámbito geográfico.

Por otro lado es interesante consignar que el 100% del patrimonio de este fondo podrá destinarse en inversión a depósitos a la vista que presenten en todo caso vencimientos inferiores a 12 meses, y, teniendo cuenta, que dichos depósitos pertenezcan a entidades crediticias que o bien pertenezcan a la Unión Europea o que cumplan la normativa señalada por esta en lo relativo a solvencia.

El propio productor y de dejar claro que todas las emisiones en las que participarán buscar al altas calificaciones crediticias con rating medios mínimos fijados en A, reservándose 25% de la cartera destinado a la posibilidad de la inversión en emisiones que aporten un rating mínimo de BBB.

El apartado de comisiones el productor no presentar una comisión anual de gestión que se aplica directamente al fondo sobre patrimonio y que equivale al 0,25% por otro lado nos presentará también una comisión de Depositario anual equivalente al 0,05% sobre patrimonio, presentando también el hecho de que no se aplicarán comisiones de gestión directa por la parte de los patrimonios invertidos en otras IIC del propio grupo.

Imagen 1 y 2:  Images_of_Money  flickr creative commons // dlombardia flickr creative commons

http://youtu.be/Bc6RQnFXCtA

Solemos acercarnos de manera bastante habitual a los fondos de inversión de renta fija teniendo cuenta que en buena medida en los últimos años este tipo de fondos de inversión se aproximan bastante al concepto de fondos defensivos que muchos usuarios desean como modelo de inversión que a la par que busca la rentabilidad defienden una moderación en el riesgo a asumir en sus inversiones.

En este caso también nos vamos acercar a un modelo de fondo de inversión de renta fija desde la propuesta que Ibercaja nos hace con Ibercaja BP High Yield 2015-2.

Ante esta propuesta el usuario se va a encontrar con un producto financiero adecuado para un perfil inversor no excesivamente agresivo, moderado en cuanto a su capacidad de asunción de riesgo, y que busca obtener rentabilidades interesantes en plazos no menores a los dos años y posibilidad de alcanzar hasta los ocho años, la propia entidad recomienda para este producto un plazo mínimo de inversión recomendado no inferior a finales del año 2015 entendiendo su contratación en las fechas actuales.

Con un perfil de riesgo acorde al modelo de inversión que nos propone basado en renta fija, este modelo de inversión dividirá los activos en los que invertir tanto en renta fija pública como renta fija privada buscando como foco principal de las inversiones la llamada zona euro y calificaciones crediticias medias y bajas convencimiento sobre los 35 meses, siendo para ello los países de la OCDE el área geográfica en el que el producto buscará sus inversiones.

Con la rentabilidad acumulada del pasado año del 2,58 TAE (0,62 simple) este producto se nos ofrece contrastable desde una inversión mínima de 300 €, presentando una comisión de gestión del 1,20% sobre patrimonio así como una comisión depositaria equivalente al 0,10% sobre patrimonio, por otro lado la comisión de suscripción desde el próximo uno de marzo 2013 hasta el 30 diciembre 2015 supondrá el 1% mientras que la comisión de reembolso, en las mismas fechas que la anterior supondrá el 3%.
Imagen 1 y 2: HenryStradford flickr creative commons // 401(K) 2013 flickr creative commons

Hemos insistido en los análisis de los últimos meses sobre el comportamiento de los fondos de inversión tanto nuestro país como en general en el ámbito europeo, en la excelente forma que presentaban los fondos globales, tanto desde la perspectiva del rendimiento que aportaban como desde la óptica de la preferencia de los gestores en su elección, una preferencia creciente e indiscutible en los últimos años.

También nos hemos detenido con bastante profusión en la propuesta de fondos de inversión renta fija euro, por cuanto, aportaban una interesante combinación de prudencia y rentabilidad posible que se ha convertido en otro de los atractivos para los inversores.

Y precisamente el producto que traemos en la revisión, el Fondo Valencia Interés Banco Valencia se nos muestra como uno de estos fondos de inversión asociados a la familia de renta fija euro.

Merece la pena detenerse en el apartado de la política de inversión de este producto, el cual ya de entrada se lo señala una duración media para la cartera inferior a un año mientras que los activos que la compongan no superaran el vencimiento superior a los 18 meses excepción hecha de aquellos asociados a cupón variable referenciados a índices monetarios y con revisiones al menos anuales.

En cualquier caso como máximo el 40% de estos activos podrá mantener plazos remanentes de amortización superiores a un año, no incluyendo activos de renta variable ni derivados si no se ajustan a la renta fija.

En definitiva al 100% de la cartera mostrará una vocación inequívoca de inversión en los activos monetarios de renta fija tanto pública como privada buscando aquellos activos cotizados en los mercados de países del ámbito OCDE con una apuesta clara por la moneda euro aunque destinan un máximo del 5% a la presencia de otras monedas que cumplan con los parámetros anteriormente descritos.

Obviamente como podemos tener claro se trata de un producto que busca una inversión a corto plazo presentando un riesgo que la propia entidad nos señala como medio en la inversión, inversión que en su mínimo inicial nos pedirá 100 € para una inversión mínima sostenida de 50 €.

Teniendo siempre en cuenta que el histórico de las rentabilidades no garantiza las rentabilidades futuras obviamente en este tipo de productos, podríamos citar que el pasado año 2011 el producto alcanzó una rentabilidad en positivo del 1,34% mientras que la rentabilidad del año en curso queda fijada momentáneamente en el 1,44% en positivo.

En el apartado de comisiones vamos encontrarnos una comisión de gestión del 0,985% sobre patrimonio así como una comisión del 0,15% en concepto de depósito sobre patrimonio custodiado, no aplicándose en este caso mi comisiones de reembolso mi comisiones de suscripción.

Imagen 1 y 2: Images_of_Money Photos flickr creative commons // artist in doing nothing flickr creative commons

Volvemos a repasar en el artículo de hoy dos propuestas de fondos de renta fija. Lo cierto es que no es que tengamos una especial predilección por la renta fija a la hora del análisis del producto, pero, no es menos cierto, en una época como la actual son más los fondos de inversión de este modelo los que aparecen o se destacan en el mercado y como tal merecen nuestra atención y revisión.

 En este caso como el título del artículo indica los vamos a hacer eco de los fondos ofertados por Cajastur, ambos basados en inversiones en renta fija aunque con matices de diferenciación importantes.

En primer lugar vamos a centrarnos en Liberbank Ahorro, un fondo del pasado año 2011 a decir de algunos medios de comunicación especializados se convirtió en el número uno de su categoría.

Nos encontramos con un fondo de inversión como decíamos de renta fija en este caso a medio y largo plazo, que apostará por la renta fija nacional.

Esta vocación de los valores de renta fija nacionales convierte a este producto, con una duración mínima recomendada en inversión de dos años, en adecuado para un perfil de inversor moderado, que sea capaz de asumir los movimientos en los tipos de interés y que busca diversificar su inversión en mercados de renta fija.

Las inversiones de este fondo se realizan tanto en deuda pública como en renta fija privada, buscando emisores de alta calidad crediticia con preferencia en la Unión Monetaria Europea.

Por su parte Liberbank Platinum nos viene a realizar una propuesta de inversión en renta fija corto plazo, con una vocación principal en países de la citada Unión Monetaria Europea.

En este caso el perfil orientado para este producto, teniendo cuenta de más de una recomendación de duración de inversión mínima en torno a los seis meses, es el de un inversor conservador, ya que nos encontramos ante un producto de riesgo bajo apostando tanto por la deuda pública como la renta fija privada y también por emisores de solvencia máxima con altas calificaciones crediticias, del mismo modo que el producto anterior los riesgos que se deben asumir son los correspondientes a los movimientos de los tipos de interés, aunque en este caso tanto el modelo de inversión como los plazos de la misma minimizan los posibles riesgos.

Como vemos los productos muy definidos, y además en este caso realmente los productos muy conocidos dentro de los diferentes fondos que apuestan por la renta fija tanto corto plazo como a medio plazo, los modelos de inversión orientados como sabemos a perfiles con un alto grado de aversión al riesgo que buscan la mayor seguridad posible dentro de sus inversiones en fondos de inversión, algo que, sin duda, en este caso es respondido de manera eficaz por la propia propuesta del producto.

Imagen 1 y 2:  Images_of_Money flickr creative commons // ell brown  flickr creative commons

Como el lector ya conoce, los fondos de inversión en renta fija corto plazo, dentro de las apuestas por la renta fija en los fondos de inversiones, serán probablemente los que menor exposición al riesgo aportarán a quienes los contraten, y por tanto, se convierten en fondos muy adecuados para aquellos usuarios cuya manera de entender la colocación de su dinero no pase por la asunción de grandes riesgos.

El movimiento fundamental de estos fondos de inversión en renta fija corto plazo tendrá que ver con la evolución de los tipos de interés, y por tanto, es cierto, aportarán menores posibilidades de riesgo que otro tipo de productos de inversión aunque, no debemos olvidar, que también de manera proporcional las rentabilidades que se pueden obtener serán menores comparativamente con productos que nos presenten mayor nivel de riesgo.

Vital Deuda de Caja Vital Kutxa es uno de estos fondos que basa su inversión en renta fija corto plazo y que por tanto responde perfectamente a ese perfil de usuario inversor con aversión al riesgo que no desea asumir posiciones que expongan en demasía su inversión.

El producto se nos muestra como indicábamos como un fondo de renta fija a corto plazo denominado en euros, con una cartera de inversión cuya composición de manera primordial, con un porcentaje superior al 90%, se nutre tanto de deuda pública del País Vasco como entidades locales de los tres territorios que lo componen.

El producto se nos ofrece, tal y como indicábamos en los párrafos de introducción, como un fondo de inversión de alta seguridad, dependiendo la misma y la rentabilidad que nos puede aportar de los tipos de interés a corto plazo destacando la entidad en su presentación el hecho de las condiciones fiscales añadidas a las propias de los fondos de inversión que en este caso van a permitir una exención del 90% en la base imponible del impuesto de sucesiones y donaciones.

Todo lo anteriormente expuesto nos lleva evidentemente a un perfil de usuario que, como también indicábamos al comienzo el artículo, busca una rentabilidad atractiva, adecuada al modelo de inversión de la renta fija corto plazo proporciona, pero no expone el capital invertido en productos de alta volatilidad al ser éste todo lo contrario, la propia entidad viene a recomendar de manera especial, por la fiscalidad del producto presenta, la contratación en aquellas personas que, poseyendo patrimonios medios o altos, sus herederos no se corresponden con padres o hijos y cuya transmisión estaría sometida a la tributación del impuesto de sucesiones y donaciones, ya que, a través del producto, se lograría un interesante ahorro de impuestos.

Imagen 1 y 2:  Images_of_Money flickr creative commons // Images_of_Money flickr creative commons

En muchas ocasiones, cuando analizamos productos financieros como los Fondos de Inversión, que aún no siendo un producto excesivamente complejo de explicar si posee elementos y variables que al usuario de a pie le pueden llegar a confundir, olvidamos que existe un importante perfil de usuarios que sin entrar en profundidades técnicas de los productos, buscan realmente aquellos que en dos o tres pinceladas mejor definan o reflejen sus características inversoras.

Una parte de este perfil de usuarios es aquella que proviene de los ahorradores que ha probado la experiencia de productos como los depósitos a plazo fijo y que, tras una experiencia de rentabilidades limitadas y capitales garantizados desean añadir un punto más de posibilidad de rentabilidad aumentando, lógicamente el nivel de riesgo que los depósitos no poseen.

Para este tipo de usuarios se muestran especialmente adecuados productos de renta fija a corto plazo como este Fondo Naranja Renta Fija a Corto Plazo de ING Direct que comentamos en el artículo de hoy.

Del mismo modo que el común de este tipo de fondos de inversión, este producto busca invertir en depósitos y renta fija, eludiendo de este modo parte importante de los riesgos que la bolsa puede aportar, pero, añadiendo pluses de posibilidad a las rentabilidades que, obviamente, las imposiciones a plazo fijo, no pueden aportar.

Por definición este producto que nos ofrece la entidad se convierte en una propuesta conservadora orientada a la renta fija a corto plazo buscando, a la vez que la rentabilidad, la protección del capital aportado, apostando en este sentido por activos como Letras del Tesoro, Pagarés de empresa, o Bonos, generando una cartera relativamente poco dependiente de los cambios en los tipos de interés.

Si observamos las rentabilidades de producto que la propia entidad añade a la hora de presentarnos su oferta, podremos comprobar cómo en los últimos doce meses este fondo presenta una rentabilidad del 0,36%, casi en la mitad de rentabilidades del resto de fondos de su categoría, mientras que, en un análisis más amplio de las rentabilidades de los últimos tres años la situación se invierte ya que la rentabilidad presentada por este Fondo Naranja llega al 2,02% mientras que el resto de fondos de su categoría presentan una rentabilidad del 1,23%.

Como de costumbre en lo que a esta entidad se refiere las comisiones resultan bajas cuando no inexistentes. En este caso no encontraremos ninguna comisión de suscripción o reembolso, mientras que la comisión de depósito se sitúa en el 0,1% y la de gestión en el 0,75%.

Resulta también interesante el hecho de la posibilidad constante de rescate parcial o total sin aplicación, como hemos dicho de comisión de reembolso o gasto alguno añadido.

Un producto sin complicaciones, adecuado en buena medida para quienes se inician en los fondos de inversión con cautela y que buscan, precisamente, ese puente entre inversiones más agresivas (y de mayor riesgo) y los productos de ahorro remunerados.

Imagen 1: cote flickr Creative Commons
Imagen 2: Jumbero flickr Creative Commons

Los Fondos de Inversión en Renta Fija a Corto Plazo invierte en bonos y valores con renta fija cuyo plazo de realización o vencimiento no sobrepase, en promedio, los 24 meses. De esta manera, la cartera no tendrá una duración mayor a los 2 años.

Estos fondos invierten en instrumentos de renta fija y activos monetarios a corto plazo, buscando la mayor rentabilidad ajustándose al perfil de riesgo del Fondo. El perfil de los inversores en este tipo de fondos es conservador, y lo que demuestra en los últimos años es que se trata de la categoría de fondos de inversión que mejor han capeado el temporal que azota a las inversiones.

Estos Fondos de Inversion en Renta Fija de Corto Plazo se recomiendan, por tanto, para inversores que no quieren asumir riesgos, que desean efectuar rescates periódicos o atender posibles necesidades de liquidez y/o crear un patrimonio a largo plazo y como base de una Cesta de Fondos conservadora.

Aquí está el ranking de los Mejores Fondos de Inversión Renta Fija Corto Plazo, que son los siguientes:

Fuente: inverco.es

Haga click en los siguientes enlaces para ver otros articulos de su interes:

• Otros Rankings de Fondos de Inversión
• Fiscalidad de Fondos de Inversion
• Como contratar un fondo
• Comisiones en los Fondos
• Como determinar la rentabilidad de un fondo

Fuente del artículo: Morningstar.es

Cajamar Fondeposito FI

Este fondo de inversión destina sus activos financieros al mercado de renta fija a corto plazo. Invierte más del 50% de su cartera de inversiones a las entidades con elevada calidad crediticia en países miembros de la Unión Europea. El otro 50% estará invertido en países miembros de la OCDE, de elevada calidad crediticia. La duración media del fondo no será mayor a los doce meses. A continuación se mencionarán una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión.

Intermoney RF Corto Plazo FI

Este fondo de inversión destina sus activos financieros al mercado inmobiliario de renta fija a corto plazo. Este fondo de inversión no destina por ningún motivo al mercado de renta variable. Los activos financieros están denominados en euros y solo un 5% de su cartera de inversiones se destinará a divisas diferentes al euro. El objetivo de este fondo de inversión es la búsqueda de oportunidades financieras en el mercado de renta fija, tanto para entidades públicas como entidades privados en la zona europea. La duración medio de la cartera  es entre cero y dos años. A continuación se mencionarán una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión

Fuente del artículo: Morningstar.es

Profit Dinero FI

Este fondo de inversión tiene la característica de gestionar sus inversiones en el mercado monetario. A continuación se le mencionará algunos datos financieros que debe tomar en cuenta en el momento de invertir en este fondo de inversión:

Fondprofit FI

Este fondo de inversión tiene características globales, toma como referencia el índice financiero MSCI G7 para el mercado de renta variable, y el índice financiero AFI Bonos Medio Plazo Euro para el mercado de renta fija. El fondo de inversión gestionará sus activos financieros en un 50% en el mercado de renta variable mediante entidades financieras de alta capitalización y liquidez. Debe de tomar en cuenta que el porcentaje de activos en el mercado de renta variable no será fijo, ya que dependerá de la situación actual del mercado. A continuación se le mencionará algunos datos financieros que debe tomar en cuenta en el momento de invertir en este fondo de inversión:

Profit Bolsa FI

La gestión del fondo de inversión toma como referencia el índice financiero MSCI G7. El 75% de los activos financieros estarán destinados al mercado de renta variable, con preferencia a valores internacionales de alta capitalización. Los países a los que se destinaran las inversiones  financieras serán Europa, Estados Unidos y Japón. A continuación se le mencionará algunos datos financieros que debe tomar en cuenta en el momento de invertir en este fondo de inversión:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Fondonorte FI

Este fondo de inversión tiene características globales por lo que toma como índice financiero de referencia al índice JP Morgan Bond Govt 1-3 para el mercado de renta fija y el índice MSCI Euro para el mercado de renta variable. Las acciones financieras estarán destinadas al mercado de fija entre un 70-95% de su cartera de inversiones, y con menos del 30% gestionado para el mercado de renta variable.

Este fondo de inversión gestiona sus activos financieros en entidades públicas y privadas. El mercado donde se gestionan estos activos deberá estar ubicado principalmente en países de la zona europea, la duración media de la cartera será de 1 a 3 años. A continuación se mencionan unos datos que usted debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Fondonorte Eurobolsa FI

La gestión de este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero MSCI Euro. Los activos financieros serán destinados al mercado de renta variable entre un 70-97%  del valor de su cartera de inversiones. La exposición del riesgo de divisa y la inversión hacia las entidades no europeas no será mayor del 10%. Los valores restantes de la cartera de inversiones estarán destinados al mercado de renta fija mediante entidades públicas o privadas. La duración media de la cartera será inferior a los dos años. A continuación se mencionan unos datos que usted debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión: