Cuando los últimos meses hemos analizado fondos de inversión de renta fija, incluyendo también los fondos de inversión de renta fija euro, lo cierto es que nos hemos fijado más en los productos cuya recomendación de permanencia se situaba en torno a los dos años o incluso menos, fondos que en algunos casos combinaban la renta fija con conceptos garantizados o que apostaban de manera directa por rentabilidades dentro de ese plazo corto/medio.

Sin embargo por supuesto dentro de las diferentes familias de fondos de inversión la renta fija a largo plazo también tiene su espacio, como en el caso del producto que traemos a revisión BBK Bono.

Nos encontramos con un fondo de inversión como hemos dicho de renta fija euro a largo plazo con una recomendación de permanencia situada en torno a los 30 meses y que sus propias características del producto presenta para el usuario un riesgo bajo.

Dentro de la apropiada descripción del producto la entidad nos indica que estamos ante un fondo que va a buscar obtener dentro de ese largo plazo la mayor rentabilidad posible invirtiendo en patrimonios en títulos de renta fija denominados en euros emitidos por emisores de solvencia reconocida de la OCDE, principalmente como podemos entender de la zona euro.

Con una volatilidad en 1,26% el producto presenta en la actualidad un 75% de trimestres positivos, con una rentabilidad positiva trimestral mayor del 2,25% mientras que en el peor de los casos la rentabilidad negativa mayor presentada en un trimestre se corresponde a -1,93%.

En el aspecto de comisiones y gastos el producto presentó la comisión de gestión de 0,65% así como una comisión de depósito 0,10% no existiendo en este caso comisiones ni de suscripción ni de depósito.

Como vemos se trata de un producto, como indicamos al comienzo del artículo, de riesgo bajo aunque viene a suponer una apuesta a más largo plazo que otros modelos de inversión en renta fija, lógicamente en este caso buscando mayores horizontes de rentabilidad que inversiones a menos tiempo, como de costumbre no se tratará de un producto recomendado para aquellos inversores que buscan rentabilidad en plazos menores o que mantenga la previsión de retirada de capital aportado antes de las fechas recomendadas de duración de producto.

Imagen Geralt Pixabay.com

Cuando hace tan sólo unos meses hablábamos de la vuelta a la liberalización de los tipos de interés extra en los depósitos bancarios existían dos posturas muy acentuadas a la hora de analizar esa realidad en contraste con el futuro inmediato de los fondos de inversión, por un lado aquella versión que auguraba un futuro muy positivo para los depósitos frente a los fondos, habida cuenta que se esperaba que los primeros aumentaron de manera notable los rendimientos propuestos en pos de la capitalización que todas las entidades financieras en nuestro país venían a necesitar.

Como ya sabemos la realidad es otra, los depósitos han vuelto a ver limitados tipos extra, que por otro lado tampoco aumentaron lo que se esperaba de ellos en ese pequeño periodo ventana en el cual no mantuvieron limitaciones, por tanto, realmente no ha existido un gran trasvase de inversores desde fondos de inversión de riesgo bajo hacia depósitos, y sin embargo, sí es cierto, que se nota cada vez en mayor medida un movimiento interesante este tipo de perfil de inversor hacía fondos de inversión de riesgo bajo.

Fondguissona FIM es uno de estos fondos de inversión de riesgo bajo, un producto financiero directamente dirigido con perfil de inversor que sin renunciar a la rentabilidad propuesta de manera clara por combinar la misma con los mayores niveles de seguridad para su inversión, buscando por tanto opciones conservadoras puede ser la que este producto viene a proponer.

Para ello el producto apuesta de manera directa por los mercados unitarios y de renta fija, con una vocación clara; batir al mercado monetario a semana, convirtiéndose éste en su índice de referencia.

Realmente con lo anterior se podemos comprender tipo de producto frente al que nos encontramos, producto nada agresivo en cuanto a su inversión y muy conservador en lo que respecta al patrimonio del usuario por el simple hecho del modelo y vocación de inversión que presenta.

El producto, denominado en euros, presentó el pasado año 2012 una rentabilidad del 2,44%, mientras que durante el pasado mes de enero aporta una rentabilidad del 0,43%.

En el apartado de comisiones nos encontramos con la aplicación única de la Comisión de gestión, que ascenderá 0,25% anual sobre patrimonio efectivo, mientras que en este caso no se aplicarán y comisiones depositarias, que se corresponderían 0,0% anual, ni de rendimiento o distribución.

Imagen 1 y 2:  Images_of_Money   flickr creative commons //  401(K) 2013  flickr creative commons

Solemos acercarnos de manera bastante habitual a los fondos de inversión de renta fija teniendo cuenta que en buena medida en los últimos años este tipo de fondos de inversión se aproximan bastante al concepto de fondos defensivos que muchos usuarios desean como modelo de inversión que a la par que busca la rentabilidad defienden una moderación en el riesgo a asumir en sus inversiones.

En este caso también nos vamos acercar a un modelo de fondo de inversión de renta fija desde la propuesta que Ibercaja nos hace con Ibercaja BP High Yield 2015-2.

Ante esta propuesta el usuario se va a encontrar con un producto financiero adecuado para un perfil inversor no excesivamente agresivo, moderado en cuanto a su capacidad de asunción de riesgo, y que busca obtener rentabilidades interesantes en plazos no menores a los dos años y posibilidad de alcanzar hasta los ocho años, la propia entidad recomienda para este producto un plazo mínimo de inversión recomendado no inferior a finales del año 2015 entendiendo su contratación en las fechas actuales.

Con un perfil de riesgo acorde al modelo de inversión que nos propone basado en renta fija, este modelo de inversión dividirá los activos en los que invertir tanto en renta fija pública como renta fija privada buscando como foco principal de las inversiones la llamada zona euro y calificaciones crediticias medias y bajas convencimiento sobre los 35 meses, siendo para ello los países de la OCDE el área geográfica en el que el producto buscará sus inversiones.

Con la rentabilidad acumulada del pasado año del 2,58 TAE (0,62 simple) este producto se nos ofrece contrastable desde una inversión mínima de 300 €, presentando una comisión de gestión del 1,20% sobre patrimonio así como una comisión depositaria equivalente al 0,10% sobre patrimonio, por otro lado la comisión de suscripción desde el próximo uno de marzo 2013 hasta el 30 diciembre 2015 supondrá el 1% mientras que la comisión de reembolso, en las mismas fechas que la anterior supondrá el 3%.
Imagen 1 y 2: HenryStradford flickr creative commons // 401(K) 2013 flickr creative commons

Volvemos a repasar en el artículo de hoy dos propuestas de fondos de renta fija. Lo cierto es que no es que tengamos una especial predilección por la renta fija a la hora del análisis del producto, pero, no es menos cierto, en una época como la actual son más los fondos de inversión de este modelo los que aparecen o se destacan en el mercado y como tal merecen nuestra atención y revisión.

 En este caso como el título del artículo indica los vamos a hacer eco de los fondos ofertados por Cajastur, ambos basados en inversiones en renta fija aunque con matices de diferenciación importantes.

En primer lugar vamos a centrarnos en Liberbank Ahorro, un fondo del pasado año 2011 a decir de algunos medios de comunicación especializados se convirtió en el número uno de su categoría.

Nos encontramos con un fondo de inversión como decíamos de renta fija en este caso a medio y largo plazo, que apostará por la renta fija nacional.

Esta vocación de los valores de renta fija nacionales convierte a este producto, con una duración mínima recomendada en inversión de dos años, en adecuado para un perfil de inversor moderado, que sea capaz de asumir los movimientos en los tipos de interés y que busca diversificar su inversión en mercados de renta fija.

Las inversiones de este fondo se realizan tanto en deuda pública como en renta fija privada, buscando emisores de alta calidad crediticia con preferencia en la Unión Monetaria Europea.

Por su parte Liberbank Platinum nos viene a realizar una propuesta de inversión en renta fija corto plazo, con una vocación principal en países de la citada Unión Monetaria Europea.

En este caso el perfil orientado para este producto, teniendo cuenta de más de una recomendación de duración de inversión mínima en torno a los seis meses, es el de un inversor conservador, ya que nos encontramos ante un producto de riesgo bajo apostando tanto por la deuda pública como la renta fija privada y también por emisores de solvencia máxima con altas calificaciones crediticias, del mismo modo que el producto anterior los riesgos que se deben asumir son los correspondientes a los movimientos de los tipos de interés, aunque en este caso tanto el modelo de inversión como los plazos de la misma minimizan los posibles riesgos.

Como vemos los productos muy definidos, y además en este caso realmente los productos muy conocidos dentro de los diferentes fondos que apuestan por la renta fija tanto corto plazo como a medio plazo, los modelos de inversión orientados como sabemos a perfiles con un alto grado de aversión al riesgo que buscan la mayor seguridad posible dentro de sus inversiones en fondos de inversión, algo que, sin duda, en este caso es respondido de manera eficaz por la propia propuesta del producto.

Imagen 1 y 2:  Images_of_Money flickr creative commons // ell brown  flickr creative commons

Es lógico que, como ocurre realmente con cualquier tipo de producto financiero, prestemos especial atención a las novedades que van surgiendo con respecto a lanzamientos de nuevos Fondos de Inversión, aunque, también es cierto, que debido a las características particulares de este tipo de productos, la novedad de los mismos, el tiempo de duración de dicha novedad realmente, puede considerarse ciertamente más largo que el de otros productos.

En este caso traemos a revisión dos fondos catalogados por Ibercaja de novedosos; Ibercaja Renta Fija 2016 e Ibercaja Objetivo 2016.

En el caso del primero de estos productos, el Fondo Ibercaja Renta Fija 2016, nos encontramos ante un fondo orientado hacia un perfil conservador de usuario que, dentro de esos límites de inversión de algo más de cuatro años apuesta por obtener, lógicamente mayor rentabilidad que los fondos de menor duración, asumiendo para ello un riesgo que se cataloga como medio.

El producto invertirá tanto en renta fija pública como en renta fija privada que mantenga vencimientos alrededor de los 50 meses siempre operando con preferencia en los países de la zona euro aunque considerando también el conjunto de la OCDE. En este caso y haciendo honor a su nombre este fondo nos propone una inversión recomendada de una duración establecida hasta el 31 de Octubre de 2016.

Por su parte Ibercaja Objetivo 2016 se nos presenta también como un producto adecuado para un perfil de inversor que sea capaz de asumir un riesgo medio en sus inversiones, y que, del mismo modo que el anterior producto, presenta un plazo de inversión recomendado superior a los cuatro años, concretamente cuatro años y tres meses.

Este producto basa su estrategia en la adquisición de una cartera de deuda pública que presenta un vencimiento en el mes de octubre de 2016, buscando un objetivo de rentabilidad, no garantizado, del 4,25% TAE, en el caso de las suscripciones realizadas a comienzo de la vida del producto, algo que, al tratarse como hemos dicho de una oferta nueva se corresponde con el primero del mes de julio pasado.

Del mismo modo que en el anterior producto, este nos viene a ofrecer la renta fija como un modelo de inversión en el cual la disminución del riesgo con respecto a otros tipos de inversiones resulta notable, siendo sin duda, desde esta perspectiva, un modelo de inversión realmente interesante para quienes están dispuestos a asumir ciertos riesgos en la inversión pero sin llegar a los que proporcionan las inversiones en renta variable.

Estamos por tanto ante dos fondos de inversión de riesgo moderado que responden plenamente a las características esperadas de los fondos de inversión de renta fija.

Imagen 1 : anamobe flick creative commons

Imagen 2 :  thegrid.ch flickr creative commons

Los Fondos de Inversión de Renta Fija a Largo Plazo invierte en bonos y valores con renta fija cuyo plazo de realización o vencimiento se exceda, en promedio, los 24 meses. De esta manera, la cartera deberá tener una duración mayor a los 2 años para ser considerada en esta categoría.

Los instrumentos de inversión de renta fija son emisiones de deuda que realizan los estados y las empresas dirigidos a un amplio mercado. De esta manera, los ejemplos más comunes son los bonos soberanos y los bonos corporativos, respectivamente. Generalmente son emitidos por los gobiernos y entes corporativos de gran capacidad financiera en cantidades definidas que conllevan una fecha de expiración.

El precio estara sujeto a las oscilaciones del mercado aunque no tan pronunciadas como sucede con las acciones. La variación en los tipos de interés y en el riesgo credíticio de las empresas (rating) provoca oscilaciones en el valor de las obligaciones.

La característica fundamental de este tipo de valores es que se conceden como una deuda de las instituciones hacia los inversores, es decir, que tienen un fuerte respaldo financiero para quien los adquiere. Aunque el riesgo de oscilación del precio existe, el inversor puede optar por mantener la deuda hasta su vencimiento, recibiendo la rentabilidad acordada en la emisión.

Aquí está el ranking de los Mejores Fondos de Inversión Renta Fija Largo Plazo:

Fuente: inverco.es

Haga click en los siguientes enlaces para ver otros articulos de su interes:

• Otros Rankings de Fondos de Inversión
• Manual del Inversor en Fondos
  
• Fiscalidad de Fondos de Inversion
• Como contratar un fondo
• Comisiones en los Fondos
• Como determinar la rentabilidad de un fondo

Fuente del artículo: Morningstar.es

Fondguissona Global Bolsa FI

Este fondo de inversión tiene una importante característica financiera, tiene un carácter global, es decir, sus inversiones estarán destinadas al mercado de renta fija y al mercado de renta variable, para esto, este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero Euro Stoxx 50 Eur (Price) Index para el mercado de renta variable y el índice financiero Euribor para el mercado de renta fija.

Su objetivo financiero irá destinado a superar los valores de estos índices financieros en dependencia del porcentaje  de la cartera de inversiones que se ha gestionado. En los momentos económicos normales, este fondo de inversion gestionará sus inversiones en el mercado de renta variable y en situaciones de sobrevaloración en los mercados tomará toda la totalidad del mercado de renta variable. A continuación se le muestra unos datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversion:

Financialfond FI

Este fondo de inversión destina su cartera diversificada con características globales al mercado de renta fija y al mercado de renta variable, para esto toma como referencia el índice financiero Euro Stoxx 50 EUR (Price) Index en un 50% y el índice financiero Standard & Poor’s 500 Index en un 10% para el mercado de renta variable. Para el mercado de renta fija toma como referencia el comportamiento del índice financiero AFI de Repos en un 40%.  A continuación se le muestra unos datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversion:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Cartesio X FI

Este fondo de inversión se encuentra relacionado con el índice financiero Bloomberg/ EFFA de Deuda Pública Zona Euro 7-10 años. El objetivo principal de este fondo de inversión es la preservación del capital de inversión, con un control exacto de la volatilidad financiera, tratando de obtener valores inferiores al 7% anual. El fondo de inversión Cartesio X FI dirigirá sus inversiones en el campo de renta fija y renta variable, ya sea de forma directa o de forma indirecta. Las inversiones destinadas al mercado de renta variable deben ser inferiores a los valores de los activos monetarios y el mercado de renta fija variará dependiendo de los riesgos específicos de ese mercado.

Cartesio Y FI

Este fondo de inversión está destinado al mercado global. Invertirá en el mercado de renta fija y renta variable y en mercados autorizados por las normas pertinentes. El objetivo principal de este fondo de inversión es el del crecimiento adecuado del capital de inversión a largo plazo, es por esto, que este fondo destinará el mayor número de inversiones al mercado de renta variable. Estos valores dependerán de la situación del mercado, de los riesgos financieros, de los activos monetarios, entre otros. Para evitar riesgos innecesarios de divisas, podrá utilizar derivados financieros con el fin de darle amplia cobertura a su cartera de inversiones.

Fuente del artículo: Morningstar.es

Liberbank Ahorro FI

Este fondo de inversión está íntimamente relacionado con el índice financiero FIM de AFI. El fondo de inversión Liberbank Ahorro FI invierte en el campo de renta fija, pública y privada, ya sea de forma directa o indirecta (aproximadamente un 10% del patrimonio de la cartera de inversiones), sin embargo el interés primordial se encuentra dirigido a los Estados Miembros de la Unión Monetaria Europea. Existe una excepción en el manejo de los activos de este fondo de inversión, ya que una parte también irá invertido en el campo de renta fija en los países de la OCDE (excluyendo los países considerados como emergentes)

Liberbank Cartera Conservadora FI

Este fondo de inversión dirige sus activos en un 70-97% en los grupos de inversión colectiva. Las inversiones serán llevadas a cabo por el grupo Caja de Ahorro de Asturias, sin embargo, otras entidades podrán gestionar estos activos cuando lo consideren oportuno.

Liberbank Cartera Modera FI

Este fondo de inversión dirige sus activos en un 70-97% en los grupos de inversión colectiva. Las inversiones serán llevadas a cabo por el grupo Caja de Ahorro de Asturias, sin embargo, otras entidades podrán gestionar estos activos cuando lo consideren oportuno. Una particularidad importante de este fondo de inversion es que el 75% de sus inversiones estará dirigido al campo de renta variable y el otro 15% al mercado de renta fija.

Fuente del artículo: Morningstar.es

BNP Paribas Bolsa Española FI Acc

Antes que todo, debemos conocer que este fondo trabaja en el sector de los mercados de renta variable, teniendo una exposición aproximada del 75%, de esta cantidad el 90% será emitido en acciones integrados principalmente al mercado español u otros mercados. Este fondo de inversión toma como índice de referencia el IBEX-35 y de esta forma tiene un completo control de la diversificación de su cartera de inversiones. El fondo de inversión BNP Paribas Bolsa Española FI Acc tiene una modalidad de inversión agregada, con este fondo usted puede invertir hasta en un 10% en los mercados emergentes. También tiene la particularidad de no tener ninguna exposición  al factor riesgo divisa.

A continuación se presentaran otros datos que usted debe tomar en cuenta al momento de escoger el fondo de inversión que más le convenga.

BNP Paribas Euro FI Acc

Otro de los fondos de inversión manejados por el grupo financiero español BNP Paribas es BNP Paribas Euro FI Acc, este fondo actúa en el sector de los fondos de renta fija a largo plazo, la particularidad en este fondo de inversión es que la inversión relacionada a otras divisas que no sean el euro, no puede sobrepasar el 5% de su cartera de inversiones. Las acciones de este fondo deben ser invertidas en grupos del Estado Español, y otras instituciones financieras públicas, de las que la duración de su cartera de inversiones no pueda ser superior a 3 años.

Otros factores a considerar