Ya el pasado año 2012 los fondos globales jugaron un papel relevante dentro de las diversas familias de fondos de inversión, a pesar de que a priori no parecía a comienzos del citado año ser la mejor época para ser propuesta de inversión frente opciones más conservadoras, lo cierto es que aquellos fondos globales que apostaron en mayor medida por la diversificación de inversiones lograron obtener la conformidad de los usuarios así como, obviamente no en todos los casos pero con un porcentaje interesante, resultados apreciables.

Hemos analizado a lo largo de numerosos artículos un buen número de propuestas de este tipo de familia de fondos, encontrando en ellas amplias posibilidades para los diferentes perfiles inversores, algo que ampliaremos con el presente artículo y la presente propuesta.

BBK Crecimiento Dinámico se encuentra situado dentro esta familia de fondos globales aunque en este caso el producto presenta una exposición al riesgo media.

Denominado en euros el producto realmente se convierte en un fondo de fondos que busca la inversión de manera prácticamente total en aquellas IIC que muestren modelos de gestión alternativos sobre cualquier tipo de activos.

Esta opción, atendiendo a las propias explicaciones que el producto nos ofrece para su contratación, trata de lograr explotar las ineficiencias de los propios mercados.

En cuanto a las citadas IIC éstas serán de riesgo medio, aportando en todo caso un gran nivel de diversificación, un evento sin duda muy interesante para este tipo de fondos tal y como indicábamos al comienzo del artículo y que se convierte en un elemento a tener muy en cuenta a la hora de su contratación.

Si atendemos a los objetivos de rentabilidad que producto pretende alcanzar vamos a encontrar una interesante meta que se sitúa en la obtención del Euribor a tres meses más 1,5%. El apartado la volatilidad el producto mantendrá un nivel medio, presentando a tal efecto un máximo del 4% anual.

El producto nos deja claro también ahora su contratación que no existe intención de replicar sobre ningún índice determinado, por lo que para el cálculo del objetivo citado anteriormente la gestora realizará revisiones diarias sobre la referencia citada del Euribor a tres meses.

Dentro del gran catálogo de fondos que la entidad nos puede ofrecer, y dentro también de una oferta de fondos globales apreciables, nos encontramos ante una propuesta interesante, no excesivamente agresiva aunque, tal y como solemos repetir, tal vez no apropiada para perfiles conservadores de inversores por cuanto el riesgo medio ya supone una aceptación del riesgo no adecuada para esos perfiles.

Imagen 1 y 2:  Images_of_Money CC flickr creative commons //  KristinNador  flickr creative commons

Mucho hemos hablado en los últimos meses de los fondos de inversión globales, lo cierto es que como ya hemos indicado en bastantes artículos este modelo de producto se encuentra entre los más demandados en la actualidad, o al menos, entre los más apreciados de los gestores que ven en esta fórmula de fondo de inversión unas posibilidades de equilibrio interesante en busca de la rentabilidad que otros modelos tal vez no marcan de manera tan patente.

En este caso vamos a revisar una propuesta de Banco Popular que bajo nombre de Eurovalor Global Convertibles nos viene a proponer un fondo que invierte en bonos convertibles en acciones buscando beneficiarse de las subidas bursátiles pero a la vez ofrecer rentabilidades adicionales, todo ello bajo paraguas protector de los propios bonos ante las bajadas de los mercados de renta variable.

Su propia fórmula de fondo global le llevará buscar la inversión tanto en el área euro, como su nombre indica, como en Japón y Estados Unidos, dejando espacio aunque en menor grado para países de la OCDE.

En el modelo de inversión vamos a encontrar que al menos un 75% del patrimonio irá destinado a renta fija privada convertible en acciones, tenemos aquí tener en cuenta que no se va a marcar una determinación previa sobre la calificación crediticia. Por otro lado con un máximo de un 25% nos encontramos con la posibilidad de inversión tanto en renta fija como en renta variable pudiendo invertir en otras sociedades de inversión colectiva dedicadas también a los bonos convertibles.

Obviamente se trata de un producto en este caso que no garantiza el capital aportado ni presenta garantía de limitación de pérdida, aunque, desde la propia entidad se remarca el hecho de la disminución del riesgo citada anteriormente en este artículo así como en el hecho de la inversión diversificada, por tanto, lógicamente nos encontramos con un producto que nos ofrece una rentabilidad variable que incluso puede llegar a ser negativa en este punto también es interesante tener en cuenta que el producto admite mecanismos de protección o consolidación.

Con una comisión de gestión del 1,15% sobre patrimonio y una comisión de depósito también sobre patrimonio del 0,1% este fondo va a permitir la liquidez inmediata a precio de mercado sin coste.

Imagen 1 y 2: alexandernguyen  flickr creative commons //  401(K) 2012 flickr creative commons

Fuente del artículo: Morningstar.es

Merch Eurounion FI

La gestión de este fondo de inversión destina sus activos financieros al mercado de renta variable mixta. Sin embargo, este fondo de inversión destina sus activos financieros a cualquier institución financiera que se encuentre en el mercado de renta fija o de renta variable con la condición que sean entidades europeas, o en última instancia, entidades que coticen en los países de la OCDE. También puede invertir en los contratos de opciones y futuros.

Este fondo de inversión invierte del 30-75% de su cartera de inversiones en el mercado de renta variable, sin embargo el porcentaje de activos que se destinan al mercado de renta fija no supera el 30%. A continuación se le muestra una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Merch-Oportunidades FI

Este fondo de inversión tiene la característica principal de ser un fondo global, que busca de manera activa y agresiva, el crecimiento de los activos financieros a mediano plazo mediante un sinnúmero de instrumentos financieros y mercados financieros, en los cuales se considere el más adecuado en ese momento. A continuación se le muestra una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Ibercaja Bolsa Internacional FI

Este fondo destina sus activos financieros al mercado de renta variable internacional a medio o largo plazo. El objetivo financiero de este fondo de inversión es la diversificación de los activos más significativos en el mercado de renta variable internacional. A continuación le mencionamos una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo financiero.

Ibercaja Bolsa Europea A FI

La gestión de este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero FTSE Eurotop-100. El 75% de los activos financieros de este fondo de inversión están destinados al sector de renta variable, en entidades financieras europeas. Este fondo de inversión tiene una exposición de divisas con valores alrededor del 95%. El patrimonio del fondo será invertido en activos pertenecientes a los mercados de países europeos, con valores de mediana y pequeña capitalización. A continuación le mencionamos una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo financiero.

Fuente del artículo: Morningstar.es

Profit Dinero FI

Este fondo de inversión tiene la característica de gestionar sus inversiones en el mercado monetario. A continuación se le mencionará algunos datos financieros que debe tomar en cuenta en el momento de invertir en este fondo de inversión:

Fondprofit FI

Este fondo de inversión tiene características globales, toma como referencia el índice financiero MSCI G7 para el mercado de renta variable, y el índice financiero AFI Bonos Medio Plazo Euro para el mercado de renta fija. El fondo de inversión gestionará sus activos financieros en un 50% en el mercado de renta variable mediante entidades financieras de alta capitalización y liquidez. Debe de tomar en cuenta que el porcentaje de activos en el mercado de renta variable no será fijo, ya que dependerá de la situación actual del mercado. A continuación se le mencionará algunos datos financieros que debe tomar en cuenta en el momento de invertir en este fondo de inversión:

Profit Bolsa FI

La gestión del fondo de inversión toma como referencia el índice financiero MSCI G7. El 75% de los activos financieros estarán destinados al mercado de renta variable, con preferencia a valores internacionales de alta capitalización. Los países a los que se destinaran las inversiones  financieras serán Europa, Estados Unidos y Japón. A continuación se le mencionará algunos datos financieros que debe tomar en cuenta en el momento de invertir en este fondo de inversión:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Fondonorte FI

Este fondo de inversión tiene características globales por lo que toma como índice financiero de referencia al índice JP Morgan Bond Govt 1-3 para el mercado de renta fija y el índice MSCI Euro para el mercado de renta variable. Las acciones financieras estarán destinadas al mercado de fija entre un 70-95% de su cartera de inversiones, y con menos del 30% gestionado para el mercado de renta variable.

Este fondo de inversión gestiona sus activos financieros en entidades públicas y privadas. El mercado donde se gestionan estos activos deberá estar ubicado principalmente en países de la zona europea, la duración media de la cartera será de 1 a 3 años. A continuación se mencionan unos datos que usted debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Fondonorte Eurobolsa FI

La gestión de este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero MSCI Euro. Los activos financieros serán destinados al mercado de renta variable entre un 70-97%  del valor de su cartera de inversiones. La exposición del riesgo de divisa y la inversión hacia las entidades no europeas no será mayor del 10%. Los valores restantes de la cartera de inversiones estarán destinados al mercado de renta fija mediante entidades públicas o privadas. La duración media de la cartera será inferior a los dos años. A continuación se mencionan unos datos que usted debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Catalana Occidente Bolsa Española FI

Este fondo de inversión destina sus activos financieros al mercado de renta variable española gestionadas por entidades financieras de alta calidad crediticia, en la cual se encuentran incluidos actualmente en el índice financiero Ibex 35. El 85% de la cartera de inversiones de esta entidad financiera se encuentra en los valores del mercado de renta variable nacional, el resto de su cartera de inversiones podrá estar gestionado en el mercado de renta fija, especialmente como valores de refugio. A continuación se le presenta una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Catalana Occidente Renta Fija CP FI

El objetivo inversivo de este fondo financiero se encuentra destinado al mercado de renta fija a corto plazo, siendo su principal objetivo de inversión superar el índice de referencia tomado por este fondo de inversión (Euribor a semana, el cual se capitaliza de forma anual). A continuación se le presenta una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Catalana Occidente Patrimonio FI

Este fondo de inversión presenta características globales, ya que se invierten activos financieros pertenecientes al mercado de renta fija y renta variable, ya sea de forma nacional, extranjera, con emisores públicos o privados. A continuación se le presenta una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Fonbusa Fondos FI

La gestión de este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero MSCI World en un 50% y el otro 50% a través del índice financiero EONIA Capitalización Index Capital. La cartera de inversiones de este fondo de inversion podrá estar destinada a través de entidades financieras que sean pertenecientes o no al grupo de la gestora. El fondo de inversion Fonbusa Fondos FI tendrá entre un 30-75% de sus activos financieros en el mercado de renta variable, de forma independiente del mercado en que se gestione. A continuación se le muestran una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversion:

Fonbusa FI

La gestión de este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero AFI repo en un 50% y el otro 50% en el índice financiero EONIA capitalización Index Capital. El 100% de los activos financieros podrán ser destinados al mercado de renta fija, ya sea de carácter público o privado cuyas entidades financieras sean gestionadas por paises miembros de la OCDE. A continuación se le muestran una serie de datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Fondguissona Global Bolsa FI

Este fondo de inversión tiene una importante característica financiera, tiene un carácter global, es decir, sus inversiones estarán destinadas al mercado de renta fija y al mercado de renta variable, para esto, este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero Euro Stoxx 50 Eur (Price) Index para el mercado de renta variable y el índice financiero Euribor para el mercado de renta fija.

Su objetivo financiero irá destinado a superar los valores de estos índices financieros en dependencia del porcentaje  de la cartera de inversiones que se ha gestionado. En los momentos económicos normales, este fondo de inversion gestionará sus inversiones en el mercado de renta variable y en situaciones de sobrevaloración en los mercados tomará toda la totalidad del mercado de renta variable. A continuación se le muestra unos datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversion:

Financialfond FI

Este fondo de inversión destina su cartera diversificada con características globales al mercado de renta fija y al mercado de renta variable, para esto toma como referencia el índice financiero Euro Stoxx 50 EUR (Price) Index en un 50% y el índice financiero Standard & Poor’s 500 Index en un 10% para el mercado de renta variable. Para el mercado de renta fija toma como referencia el comportamiento del índice financiero AFI de Repos en un 40%.  A continuación se le muestra unos datos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversion:

Fuente del artículo: Morningstar.es

Cartesio X FI

Este fondo de inversión se encuentra relacionado con el índice financiero Bloomberg/ EFFA de Deuda Pública Zona Euro 7-10 años. El objetivo principal de este fondo de inversión es la preservación del capital de inversión, con un control exacto de la volatilidad financiera, tratando de obtener valores inferiores al 7% anual. El fondo de inversión Cartesio X FI dirigirá sus inversiones en el campo de renta fija y renta variable, ya sea de forma directa o de forma indirecta. Las inversiones destinadas al mercado de renta variable deben ser inferiores a los valores de los activos monetarios y el mercado de renta fija variará dependiendo de los riesgos específicos de ese mercado.

Cartesio Y FI

Este fondo de inversión está destinado al mercado global. Invertirá en el mercado de renta fija y renta variable y en mercados autorizados por las normas pertinentes. El objetivo principal de este fondo de inversión es el del crecimiento adecuado del capital de inversión a largo plazo, es por esto, que este fondo destinará el mayor número de inversiones al mercado de renta variable. Estos valores dependerán de la situación del mercado, de los riesgos financieros, de los activos monetarios, entre otros. Para evitar riesgos innecesarios de divisas, podrá utilizar derivados financieros con el fin de darle amplia cobertura a su cartera de inversiones.