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Credit Agricole Selección

nvindi — Fri, 17 May 2013 07:46:04 +0000

En la revisión de hoy nos vamos a acercar a un fondo de inversión de la familia Retorno Absoluto, de manera más concreta este fondo de inversión pertenece a la categoría Allfunds Multiactivo Retorno Absoluto Global.

Vamos a encontrarnos con una propuesta de estrategia de inversión que buscará la obtención de una rentabilidad anual que resulte de la suma de Euribor a un año más punto porcentual, añadiendo una opción de nivel de volatilidad (anual) que en ningún caso supera el 5% presentando una volatilidad anual media del 2,5%.

En el apartado de destino de las inversiones este fondo de inversión de Retorno Absoluto nos propones participar de manera amplia (entre un 70% y un 100%) con la inversión de su patrimonio en IICs financieras, tanto nacionales como internacionales, que resulten presentar activo apto armonizadas o no, y que pueden pertenecer al propio grupo la gestora o no.

Se contempla también siguiendo con lo anterior la posibilidad de que los métodos de gestión resultan alternativos.

El porcentaje de inversión no destinado a IICs dirigirá sus miras a activos de renta fija, tanto pública como privada, incluyendo aquí tanto depósitos como instrumentos en el mercado monetario no cotizados (que resulten líquidos) que presenten mediana y alta calidad crediticia con un mínimo BBB- o equivalente.

Sin exigencia de inversión mínima inicial (ni adicional) en cuanto a las cuantías a aportar por el usuario que desee contratar este fondo, el producto presenta una comisión de gestión del 1,35% aplicable directamente al fondo, así como una comisión sobre rendimiento TER 1,09% aplicable al inversor, mientras que en principio las comisiones de suscripción o reembolso resultarán al 0%.

Comercializado desde la entidad Bankoa, en la que podemos encontrar la ficha completa de producto en su propia web, nos encontramos con un fondo de inversión que responden de manera clara a su concepto de retorno absoluto y que acumula rentabilidades históricas interesantes en los últimos años.

Creval Capit Caja Rural

nvindi — Wed, 27 Feb 2013 09:55:46 +0000

En más de una ocasión el lector habrá podido comprobar cómo nos referimos a determinadas propuestas de fondo de inversión con el concepto fondos de inversión de retorno absoluto, ya sabemos, existen un gran número de familias dentro de estos productos financieros y hoy concretamente queremos acercarnos a uno de sus fondos de inversión de retorno absoluto para comprender mejor el funcionamiento de esta modalidad.

Para ello nos acercamos a la propuesta que Creval Capit Caja Rural realiza.

Nos encontramos ante un producto que tomara a la hora de referenciarse el índice Euribor a semana que suele ser capitalizado anualmente, +200 puntos básicos.

Esta opción va a presentar un nivel medio de riesgo que dependerá de la volatilidad anualizada del 3%.

Dentro esta vocación inversora encontraremos que el producto dirigida a dichas inversiones a valores tanto internacionales como nacionales, de emisores públicos o privados, sin distinción de país pero que se encuentran admitidos a negociación en los mercados oficiales. Debemos comprender que este producto nos propone una exposición a renta variable no superior al 20%, aunque no existirá límite para la puesta del fondo por la renta fija, que puede obviamente situarse en el total del patrimonio de inversión, pero teniendo en cuenta que se realizará dentro de emisiones que presente una calidad alta en su mayoría aceptan una calidad media crediticia tan sólo hasta un máximo del 25%.

Como indicamos anteriormente su vocación de inversión resulta global, por tanto no renuncia a ninguno de los mercados mundiales y presentar ningún tipo de restricción cara a emergentes o a liquidez de los mercados.

Ahora la presentación la entidad marca un perfil de usuario acorde a este producto siempre y cuando dicho usuario, aun manteniendo un cierto perfil conservador, desea apostar por rentabilidades a medio plazo que superen la que ofrece el Euribor; la meta es precisamente batir el rendimiento de Euribor a semana más 2%.

Con una duración recomendada de inversión entre 2y 3 años el producto presenta una comisión anual de gestión del 1,40% aplicable sobre patrimonio así como la comisión anual de depositarios equivalente al 0,10% y también aplicable sobre patrimonio aplicándose en este caso y comisiones de reembolso ni suscripción.

Por tanto, tal y como indicábamos, producto conservador con una rentabilidad viable interesante por encima como vemos de la rentabilidades que no buscan batir Euribor y que gracias a un riesgo relativo puede resultar atractivo para aquellos usuarios que desean dar un paso adelante en la apuesta por la búsqueda de rentabilidades abandonando productos más conservadores aún que, como corresponde, ofrecerán menor techo de rentabilidad.

Imagen 1 y 2: 401(K) 2013 flickr

Mejores Fondos de Inversion de Retorno Absoluto

viviana — Fri, 26 Aug 2011 09:42:59 +0000

Fecha de actualización: 26 de Agosto de 2011

Tambien conocidos como fondo de inversión de gestión flexible, los fondos de Retorno Absoluto fueron la revelación del año 2009 en España.

Se trata de un producto que ofrece diferentes fuentes de rentabilidad, con lo cual cada parte tiene asignado un riesgo determinado, de modo que el riesgo total de la cartera en su conjunto es limitado.

Aquí le dejamos el Ranking con los Mejores Fondos de Inversión de Retorno Absoluto:

CI Gestión Dinámica, FI

viviana — Sat, 18 Dec 2010 16:06:46 +0000

En los últimos tiempos se están viendo en el mercado una mayor cantidad de fondos de inversión de Retorno Absoluto, y uno de ellos es este fondo que comercializa Caja de Ingenieros.

CI Gestión Dinámica, es un fondo de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de tipos de activos, con diferentes estrategias de gestión y con un amplio control de riesgos.

Precisamente de eso se trata la Gestión Alternativa, es decir, son fondos que tienen como meta conseguir una rentabilidad positiva independientemente del escenario de mercados de cada momento, buscando además, una baja correlación con otros mercados y activos financieros.

Este fondo posee un objetivo de rentabilidad equivalente al l’EONIA + 4% independientemente de la evolución de los mercados financieros, y para ello se establece un sistema de control de riesgos a través del método de gestión VaR, basado en establecer el 10% como pérdida máxima que se podría soportar en condiciones normales de mercado, en un intervalo de 12 meses y con un 95% de probabilidad o de confianza.

Para contratar este fondo requiere de una inversión minima inicial, un tanto elevada, de 25.000 euros, y permite realizar aportaciones periódicas.

Asimismo, CI Gestión Dinámica tiene establecida una volatilidad máxima del 12% anual, para de esta forma poder lograr una optimización de los beneficios al tener menores oscilaciones en el valor liquidativo.

Recuerde que se trata de un fondo de inversión dirigido a quienes posean un perfil arriesgado, es decir, para aquellos inversores que buscan retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, aceptando un mayor grado de volatilidad en sus inversiones al no tener necesidades de liquidez en el medio plazo.

Mas Informacion

Fondos Conservadores

viviana — Mon, 13 Dec 2010 21:48:44 +0000

Una vez mas los fondos de inversión conservadores parecen se una inteligente opción para obtener buenas rentabilidades.

Si bien el balance de los fondos de inversión en España no nada bueno a fines de este 2010, los fondos más conservadores pueden ofrecer buenas rentabilidades, así como un riesgo moderado.

Según los datos de Inverco, el pasado mes de noviembre el patrimonio de los fondos de inversión ha caído un 3% en tasa intermensual, y los partícipes a fin de noviembre disminuyeron en 81.300.

Los expertos aconsejan invertir, además de en los clásicos fondos garantizados, en fondos mixtos, de renta fija corporativa, así como en algunos fondos de bonos públicos y también en los de retorno absoluto.

En primer lugar, cabe mencionar que los fondos de inversión garantizados representan el 32,9% del patrimonio total gestionado, y aunque en los últimos tiempos se han producido considerables salidas en estos fondos, hay que destacar que estamos hablando de un producto de inversión que le garantiza la recuperación de su dinero invertido con un riesgo moderado.

En este sentido, la infinidad de depósitos a plazo que ofrece el mercado español es una de las causas de las salidas producidas en este tipo de productos, ya que ofrecen rentabilidades superiores al 4%, y que en estos tiempos de campañas de fin de año pueden llegar hasta el 5,5%.

Varios expertos consideran que es posible seleccionar fondos que brinden una rentabilidad algo superior al que brindan los garantizados, aunque las posibilidades no son muy abundantes.

Por categoría, los fondos monetarios, son altamente líquidos, aunque la rentabilidad ofrecida es muy débil, con una media del 0,40 a un año.

En cuanto a los fondos que invierten en renta fija de alta calidad, hay que tener en cuenta la compleja situación económica por el escenario de tipos de interés, los expertos aconsejan centrarse en los fondos multiestrategia y con una cuidada selección del emisor.

Los fondos mixtos defensivos, que tienen como objetivo preservar el capital, también son una buena opción, ya que pueden aportar una rentabilidad anual entre el 4% y el 4,5%, aunque debe tener paciencia porque son fondos en los que tendrá que sentarse y ver pasar el mercado.

También hay que tener en cuenta que en los ultimo tiempos varias entidades han lanzado fondos de inversión de Retorno Absoluto, un fondo que tienen como meta mantener el capital, y los cuales han logrado interesantes rentabilidad durante el 2010 las en alguno casos han llegado al 10,55%, con una media dentro de la categoría del 1,22, ligeramente superior a la lograda por los fondos garantizados.

Más allá de las opciones más conservadoras, las mejores rentabilidades del año las han logrado los fondos más complejos, como las ofrece los fondos de renta variable de países emergentes, con casi 25% a un año según fuentes de Inverco, aunque tendrá que asumir un mayor peligro de volatilidad.

Otra de las opciones conservadoras y muy interesantes para tener en cuenta que aconsejan los expertos, son los fondos que invierten en deuda pública alemana y de Estados Unidos a largo plazo, los cuales en los dos o tres últimos años han funcionado muy bien, los cuales apuestan por deuda de alta calidad y han rentado más que cualquier depósito, aportando entre el 8% y el 9%.

Otra alternativa, son los fondos que inviertan en bonos de más baja duración, que cuenten con una excelente calidad crediticia, incluso emergentes de países con cuentas públicas saneadas, pero cubriendo la divisa.

Por ultimo, cabe mencionar a los fondos que reparten dividendos, ya que existen oportunidades de inversión en los fondos que entran en empresas con elevado dividendo, pero recortando el riesgo con coberturas a través de derivados, como el de Pictet, que intenta dar un mínimo de un 4%.

En fin, lo mas importante es realizar una buena selección.

Nuevos fondos de Banco Mediolanum

viviana — Fri, 26 Nov 2010 17:27:11 +0000

Banco Mediolanum ha lanzado recientemente dos nuevos fondos de inversión, uno de ellos es el Mediolanum Alpha Plus, un fondo de retorno absoluto, y el otro llamado Mediolanum Mercados Emergentes, un producto de renta fija mixta internacional.

La entidad lanza al mercado español estos nuevos fondos a través de su gestora Ges.Fibanc, y este lanzamiento coincide con la reorganización y el cambio de nombre de todos sus fondos de derecho español que se han agrupado bajo el nombre de Selección Nacional-Fondos Mediolanum.

El fondo Mediolanum Alpha Plus es un fondo de fondos que busca el retorno absoluto invirtiendo básicamente (del 60% al 90% de la cartera) en fondos UCITS de distintas estrategias no correlacionadas entre sí. El fondo podrá invertir hasta un máximo de un 25% de su cartera en inversiones oportunistas de renta fija y hasta un 20% en índices invertibles cotizados.

En el caso de Mediolanum Mercados Emergentes, es el resultado de la fusión de los antiguos fondos Fibanc Latinoamérica y Fibanc Eurobond Hihg Yield. Se trata de un fondo de renta fija mixta internacional que se centra en el ámbito de los países emergentes. Su política de inversión prevé destinar entre un 70% y un 100% de la cartera a renta fija de estos mercados, tanto deuda pública como corporativa, y La exposición en renta variable será de hasta un 30% en activos de Latinoamérica, Europa del Este, África y Asia.

Ambos fondos pueden contratase mediante dos modalidades:

• Clase L: orientada a clientes que deseen invertir con una visión de largo plazo. Se establece un importe mínimo inicial de 2.000 euros. Con un importe mínimo para aportaciones adicionales de 1.000 euros.
• Clase S: orientada a clientes que no tienen previsto permanecer a tan largo plazo. Las comisiones de gestión son ligeramente superiores a las de la clase L, y no tiene comisión de suscripción.

En ambos casos el objetivo es el de superar la rentabilidad de los mercados de renta fija tradicional pero actuando con mecanismos que reduzcan sustancialmente la volatilidad.

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Mejores Fondos

viviana — Thu, 11 Nov 2010 21:36:29 +0000

Muchas son las categorías de Fondos de Inversión que existen en el mercado, las cuales se adaptan a cada perfil de inversor.

Desde aquí le acercamos un resumen de los Mejores Fondos según cada categoría:

Garantizados

Renta Fija

Renta Variable

Mixtos

Otros

Retorno Absoluto
Fondos de Inversión Libre (Hedge Funds)

DB Evolution One

viviana — Wed, 10 Nov 2010 18:07:45 +0000

Deutsche Bank se encuentra comercializando un nuevo Fondo de Inversión de Retorno Absoluto denominado DB Evolution One y que cuenta con un ‘hermano’ en el ámbito de los planes de pensiones con el Plan DB Evolution One.

Se trata de un novedoso fondo cuya principal característica es que reasigna los activos en que invierte en función de las tendencias de los mercados para buscar la mejor rentabilidad con la menor volatilidad posible.

Según informa la entidad, esta reasignación se realiza automáticamente gracias al sistema de asesoramiento de “Expert Timing Systems”, el cual permite adaptar la exposición del fondo a renta variable bajo el objetivo de obtener rentabilidades positivas con un exhaustivo control del riesgo y preservación del capital.

Por este motivo, el fondo busca la protección de la inversión, sin asumir decisiones arriesgadas, con lo cual posee como objetivo soportar una volatilidad máxima del 10%.

Los fondos de retorno absoluto también son conocidos como fondo de inversión de gestión flexible, y en este caso el fondo DB Evolution One posee una cartera compuesta por fondos de cuatro de las mejores gestoras internacionales: DWS Investments, JPMorgan Asset Management, Pictet Funds y Schroders.

Para poder contratar este fondo deberá invertir como mínimo una participación, y posee una comisión de gestión del 1,50% y una de custodia del 0,10%.

Por ultimo, le informamos que posee una exposición en renta variable de entre el 0% y el 75%, y es recomendado para inversores con un perfil de riesgo moderado.

Más Información

https://www.deutsche-bank.es/pbc/data/es/db-evolution-one-inversiones-pa.html

AC Moderado VaR7

viviana — Thu, 21 Oct 2010 21:27:07 +0000

AC Moderado VaR7 es otro de los fondos de inversión que Ahorro Corporación se encuentra comercializando, junto con el fondo AC Conservador VaR3, el cual se encuentra incluido dentro de la categoría de Retorno Absoluto.

Se trata de un fondo que realiza inversiones en los distintos mercados con el objetivo de lograr una cartera diversificada y con baja volatilidad, y al mismo tiempo busca rentabilidad añadida a través de la inversión en gestores especialistas en distintos activos.

Concretamente, AC Moderado VaR7 tiene como objetivo de rentabilidad superar el Euribor a 3 meses + 0,75%, y puede contratarse desde una inversión minima de 3.000 euros.

Se trata de un fondo global de gestión alternativa, que posee como objetivo invertir más del 50% de su patrimonio en acciones y participaciones de otras Instituciones de Inversión Colectiva, mientras que el resto de la cartera se invertirá en todo tipo de activos, tanto de renta variable como renta fija, en mercados monetarios y divisas.

Cuenta con un patrimonio de 11 millones de euros, y la rentabilidad del último año es del 7,21%. La rentabilidad del año 2010 se ubica en el 4,37%, logrando de esta forma ubicarse dentro de los cinco mejores en la categoría de Retorno Absoluto.

En cuanto a las comisiones que se aplican son las siguientes:

• Comisión de gestión Fija: 0,90% anual
• Comisión de depósito: 0,09% anual
• Comisión Suscripción: 0,00%
• Comisión Reembolso: 0,00%

En resumen, se trata de un fondo dirigido a inversores que buscan obtener mejorara los resultados de otros productos financieros conservadores asumiendo moderados y limitados niveles de riesgo. El plazo mínimo de permanencia sugerido es de 3 a 4 años, y cabe destacar que aplica buenas comisiones.

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Nuevos Fondos de gestión dinámica BBVA

viviana — Tue, 19 Oct 2010 13:35:47 +0000

BBVA ha decidido amplia su gran variada gama de fondos de inversión, y ha lanzado una nueva gama de fondos globales de gestión dinámica, con un enfoque de retorno absoluto.

Se trata de fondos que realizan una gestión dinámica de la asignación de activos en cartera, que detectan en cada momento las distintas oportunidades de inversión y al mismo tiempo controlan los niveles de riesgo.

Con estos nuevos fondos los gestores tendrán la posibilidad de anticiparse a los movimientos de mercado, a través de una gestión dinámica, e invirtiendo en renta variable, tipo de interés, crédito, divisas y materias primas.

Concretamente, se trata de la Gama Evolución, donde la inversión puede realizarse directamente a través de fondos de gestión pasiva (ETF), y el Fondo de Fondos Quality Valor.

La nueva Gama Evolución invierte en activos líquidos, preferentemente fondos cotizados (ETF). Esta gama se compone de dos fondos con distinto perfil de riesgo en función del cliente al que van dirigidos, y de esta forma varían los objetivos de volatilidad y los de rentabilidad:

• El BBVA Evolución V.5 es para un perfil de inversor conservador, con un objetivo de volatilidad de entre el 2% y el 4%, y un objetivo no garantizado de rentabilidad anual de Eonia + 110 puntos básicos.
• El BBVA Evolución V. 10 es para un perfil más moderado, con volatilidad deseada entre el 4% y el 8%, y un objetivo de rentabilidad de Eonia + 250 puntos básicos.

Por su parte, el Fondo de Fondos Quality Valor posee la misma filosofía de inversión de gestión dinámica de activos y enfoque de retorno absoluto pero su principal instrumento de inversión son los fondos de gestión activa de terceros.

Este ultimo fondo tiene una volatilidad objetivo de en torno al 4% y un objetivo de rentabilidad de Eonia + 150 puntos básicos. Invertirá a través de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) financieras, en una cartera formada por activos de renta variable, renta fija incluyendo bonos ligados a la inflación, materias primas y retorno absoluto.

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