Resulta muy interesante en todos los productos financieros que tengan que ver con la inversión el hecho de comprobar la reacción de los usuarios ante el comportamiento de dichos productos, en este caso los fondos de inversión, ya no sólo desde la perspectiva de la rentabilidad o seguridad que aporten, sino, desde la óptica del comportamiento general en cuanto a elementos como los avances o retrocesos patrimoniales de los citados fondos de inversiones.

Si hace relativamente poco tiempo recogíamos en un artículo la confirmación del nuevo retroceso patrimonial de los fondos de inversión en nuestro país, la reacción y los movimientos ante este hecho, en este caso explicable en buena medida por el aumento de la contratación de depósitos tras la despenalización de los extratipos, deriva en buena medida en el movimiento de inversiones hacia fondos que presenten mayores niveles de garantías y seguridad, algo en parte curioso ya que probablemente ésta sería la mejor definición de comportamiento de un depósito.

Los fondos monetarios, como este Kutxaplus que traemos a revisión, puede convertirse, además de una alternativa obvia de inversión de manera general, en un modelo de inversión refugio para aquellos usuarios que buscan en estos momentos mayores niveles de seguridad para sus inversiones, debemos tener en cuenta que nos encontramos ante un fondo que presenta en una escala de siete puntos un nivel de riesgo cuantificado en 1.

Si el producto se nos presenta referenciado su gestión al comportamiento del índice AFI a un día 70% e índice AFI a un año 30%, con una vocación clara de mantenimiento del principal a la par de búsqueda de rentabilidad directamente relacionada con los tipos de interés del mercado monetario.

Tratándose de un producto no recomendado para inversores que busquen o necesiten la retirada de los fondos aportados en menos de seis meses, el fondo buscará la inversión en activos de renta fija tanto pública como privada, denominados en euros y de emisores también principalmente euro, aunque, no descarta países de la OCDE así como depósitos u otros tipos de instrumentos no cotizados que sean líquidos, pudiendo también en IIC financieras que sean activo acto armonizadas o no pero cumpliendo con la regla de definición de los monetarios a corto plazo.

Este fondo nos marca una duración media de cartera igual o inferior a seis meses mientras el vencimiento legal residual de los activos será igual o inferior a dos años, con un vencimiento medio de la cartera igual o inferior a 12 meses.

En el apartado de comisiones existirá una comisión anual de gestión de 0,75% aplicable sobre patrimonio, mientras que en este caso no existirá ni se aplicará comisión de depósito.

Como vemos un producto en el que distinguimos los elementos clave de los fondos monetarios más prudentes y conservadores en los que la búsqueda de rentabilidad se complementa con una defensa del principal ante los movimientos de los mercados que influyen en otro tipo de productos e inversiones.

Imagen 1 y 2: Images_of_Money flickr creative commons // alf.melin CC Maryland flickr creative commons

Fuente del artículo: Morningstar.es

FonCaixa Ahorro Premium FI

Este fondo de inversión podrá invertir el 10% de sus activos financieros que tengan un mayor nivel de riesgos que los activos financieros comunes.  Podrán invertir en un porcentaje del 10% en otras entidades o compañías financieras que tengan altos niveles de liquidez y que su vencimiento no sea mayor a un año. A continuación, se le brinda una serie de elementos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

FonCaixa Bolsa Euro FI

La gestión de este fondo de inversión toma como referencia el índice financiero DJ Euro Stoxx 50, superando con esto los limites generales de diversificación. El 75% de la cartera de inversiones podrá ser invertido en el mercado de renta variable y el 60% de esta cantidad será destinada a las divisas europeas. La exposición o el riesgo de divisas será de un 100%, pero esto dependerá únicamente de las condiciones de los mercados financieros actuales. A continuación, se le brinda una serie de elementos que debe tomar en cuenta antes de invertir en este fondo de inversión:

Fuente del artículo: Morningstar.es

KutxaAhorro FI

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ Mixtos Defensivos EUR

ISIN ES0157025034

VL 28/03/2012 EUR 821,56

Cambio del día 0,00%

Patrimonio (Mil) 28/03/2012 EUR 112,42

Patrimonio Clase (Mil) 28/03/2012 EUR 112,42

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 1,16%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 30/01/1997

Nombre del gestor Management Team

Fecha Inicio 30/04/2009

Kutxacrecimiento FI

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ RV Global Cap. Grande Growth

ISIN ES0156999031

VL 28/03/2012 EUR 377,13

Cambio del día -0,28%

Patrimonio (Mil) 28/03/2012 EUR 4,92

Patrimonio Clase (Mil) 28/03/2012 EUR 4,92

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 2,42%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 03/06/1999

Nombre del gestor Management Team

Fecha Inicio 03/06/1999

Kutxaemergente FI

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ RV Global Emergente

ISIN ES0156923031

VL 28/03/2012 EUR 715,04

Cambio del día -1,33%

Patrimonio (Mil) 28/03/2012 EUR 7,69

Patrimonio Clase (Mil) 28/03/2012 EUR 7,69

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 2,48%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo  26/05/2000

Nombre del gestor  Management Team

Fecha Inicio 26/05/2000

Kutxafond FI

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ Mixtos Defensivos EUR

ISIN ES0142520032

VL 28/03/2012 EUR 14,31

Cambio del día -0,31%

Patrimonio (Mil) 28/03/2012 EUR 31,83

Patrimonio Clase (Mil) 28/03/2012 EUR 31,83

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 2,15%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 01/04/1991

Nombre del gestor  Management Team

Fecha Inicio 30/04/2009

KutxaGarantizado 2013 es uno de los Mejores Fondos Garantizados de Renta Fija que encontramos en el mercado ya que obtuvo una de las mejores rentabilidades anuales.

Este fondo se encuentra a la cabeza de nuestro ranking de mejores fondos dentro de esta categoría, tiene un periodo de 3 años, y garantiza al final del periodo de garantía, el 11 de septiembre de 2013, un rendimiento del 7,5%.

Asimismo, el fondo no opera con instrumentos financieros derivados, y su cartera estará compuesta por emisiones de renta fija de alta calidad crediticia y con vencimiento acorde al fondo.

Es de fácil acceso, ya que requiere de una inversión minima de solo 100 euros, y posee las siguientes comisiones:

• Gestión: 0,38%
• Deposito: 0,04%

En cuanto a las rentabilidades obtenidas, como ya mencionamos se trata de la mejor dentro de categoría de Garantizados Renta Fija, ya que en el año 2010 alcanzo un 31,70%, mientras que la rentabilidad a un año es del 40,35%.

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