Sin ningún género de duda el conocer de antemano alargar la contratación de un fondo de inversión el hecho de una rentabilidad garantizada es un aliciente para muchos usuarios independientemente de que el nivel de esta rentabilidad pueda no ser comparable a lo que productos que presente más riesgo, fondos de inversión más agresivos, pudieran ofrecer.

Esta realidad, esta postura más conservadora de muchos pequeños inversores, así que a la hora de la confección de muchos fondos de inversión, fundamentalmente aquellos que apuestan por la renta fija, las entidades financieras y sus gestoras, busquen combinar determinadas garantías con la posibilidad de obtención de mayores niveles de rentabilidad.

En esta situación podríamos ubicar a Liberbank Renta Fija, un producto que presenta un acumulado de rentabilidad en positivo del 5,66% en la actualidad para una volatilidad del 3,81%.

La entidad, en este caso Caja de Ahorros de Asturias, debe garantizar al fondo a su vencimiento (enero de 2014) que su valor de liquidación se corresponderá con el 113,80% del valor liquidativo del 26 enero 2010; 2,70% TAE.

Lógicamente esta rentabilidad se obtendrá para aquellos participantes cuyas suscripciones se hayan mantenido hasta el vencimiento del producto desde el 26 enero del año 2010.

La política inversora este fondo apuesta por los activos monetarios tanto públicos como privados emitidos en la unión europea, en todos los casos con vencimiento medio inferior a tres meses y buscando rating mínimos A3 (Moody´s) alta calidad crediticia.

Por otro lado prácticamente desde el comienzo la vida del producto el fondo hay invertido ligeramente por encima del 35% del patrimonio en renta fija privada con aval del estado español, también alta calidad crediticia con vencimiento próximo al de la propia garantía, mientras que un 60,6% va destinado a cédulas hipotecarias de emisores españoles y un 3,8% directamente en liquidez.

Debemos tener en cuenta que los remanentes de liquidez que se producen durante la vida del producto se invierten además de los elementos ya señalados en pagarés entidades financieras privadas españolas, así como depósitos a la vista o que mantengan vencimientos inferiores al año siempre en entidades dentro de la unión europea o que lleguen a cumplir con las normativas específicas que señalan la solvencia con rating mínimo A3 en ambos casos.

Imagen 1 y 2: Images_of_Money flickr creative commons //  Images_of_Money flickr creative commons

http://youtu.be/OO3yfNuA-9k

Los fondos de inversión globales han tenido durante el presente año una presencia muy importante dentro de las preferencias de los gestores, sin duda, podría calificarse el presente año realmente de bueno para este tipo de fondos de inversión tanto por resultados como por estar convirtiéndose en una alternativa como producto financiero de inversión realmente atractiva para los inversores.

El fondo que hoy traemos a revisión, Liberbank Global con Cajastur, como podemos ver a continuación reúne algunas de estas características que vienen a definir los fondos globales y a mostrar precisamente los motivos por los que, dentro de las apuestas de riesgo en los fondos, están ganando preferencias entre los inversores.

La propia entidad viene a advertirnos que se trata de un producto destinado a inversores con vocación muy bien definida en un perfil inversor agresivo, ofreciendo en este caso un producto mixto de inversión que se nos ofrece como tremendamente flexible ya que la vocación inversora del mismo está sujeta en cada momento a los propios estudios de la Sociedad gestora, pudiendo participar tanto en rentas fijas como variables así como nacional o internacionales.

Este propio concepto de inversión agresiva situar producto en un horizonte a medio y largo plazo, para un proyecto de inversión que viene a concentrarse en emisores de la máxima solvencia y capitalización bursátil así como liquidez con preferencia para la Unión Europea incluyendo también destinos para la inversión como Suiza, Estados Unidos o Japón.

Asumido su carácter de riesgo alto veremos como la inversión por un lado de manera directa o a través de otras IIC nos presentará hasta un 10% del patrimonio en renta fija, incluyendo en este concepto depósitos y otros instrumentos del mercado monetario no cotizados líquidos, mientras que la renta variable es fijada de manera discrecional por la propia gestora siempre atendiendo a las evoluciones respectivas y movimientos del mercado, en este caso se invertirán valores negociados dentro de mercados organizados de cualquier país, aunque como ya indicábamos anteriormente existe una preferencia por países del ámbito europeo, la excepción a esta preferencia queda definida por aquellos países que cotizan en los mercados citados anteriormente, mientras que la inversión destinada a emergentes, con un máximo del 15% de exposición total, se realizará de manera esporádica.

Debemos tener en cuenta que tanto la renta fija en deuda pública como la renta fija privada buscará siempre emisiones evaluadas en calidad media como mínimo con un rating mínimo de BBB-, aplicando la misma calificación crediticia a aquellas entidades donde se constituyan depósitos por los que el producto apueste.

En el apartado de la inversión en renta variable debemos destacar que la inversión siempre buscará atender al criterio de liquidez alta y capitalización bursátil, proponen una exposición máxima riesgo de mercado a través de instrumentos derivados del patrimonio neto, aunque, con una propuesta de inversión superior al 35% del patrimonio en valores como decíamos emitidos ovalados por un estado miembro de la unión europea, o, una comunidad autónoma o entidad local.

Imagen 1 y 2: fsecart Photos flickr creative commons // Sam Fox Photography flickr creative commons

Fuente del artículo: Morningstar.es

Liberbank Ahorro FI

Este fondo de inversión está íntimamente relacionado con el índice financiero FIM de AFI. El fondo de inversión Liberbank Ahorro FI invierte en el campo de renta fija, pública y privada, ya sea de forma directa o indirecta (aproximadamente un 10% del patrimonio de la cartera de inversiones), sin embargo el interés primordial se encuentra dirigido a los Estados Miembros de la Unión Monetaria Europea. Existe una excepción en el manejo de los activos de este fondo de inversión, ya que una parte también irá invertido en el campo de renta fija en los países de la OCDE (excluyendo los países considerados como emergentes)

Liberbank Cartera Conservadora FI

Este fondo de inversión dirige sus activos en un 70-97% en los grupos de inversión colectiva. Las inversiones serán llevadas a cabo por el grupo Caja de Ahorro de Asturias, sin embargo, otras entidades podrán gestionar estos activos cuando lo consideren oportuno.

Liberbank Cartera Modera FI

Este fondo de inversión dirige sus activos en un 70-97% en los grupos de inversión colectiva. Las inversiones serán llevadas a cabo por el grupo Caja de Ahorro de Asturias, sin embargo, otras entidades podrán gestionar estos activos cuando lo consideren oportuno. Una particularidad importante de este fondo de inversion es que el 75% de sus inversiones estará dirigido al campo de renta variable y el otro 15% al mercado de renta fija.

Fuente del artículo: Morningstar.es

Caja de arquitectos

FAV-Arquitectos FI

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ RF Diversificada Corto Plazo EUR

ISIN ES0136083039

VL 14/06/2012 EUR 6,79

Cambio del día -0,13%

Patrimonio (Mil) 14/06/2012 EUR 4,70

Patrimonio Clase (Mil) 14/06/2012 EUR 4,70

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 1,20%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 19/02/2003

Nombre del gestor Enric Tregón Estrella

Fecha Inicio 30/04/2009

Benchmark de fondos Sin benchmark

Benchmark MorningstarBarclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR

Caja de Ingenieros

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ RV España

ISIN ES0122708037

VL 14/06/2012 EUR 5,31

Cambio del día 0,68%

Patrimonio (Mil) 14/06/2012 EUR 6,40

Patrimonio Clase (Mil) 14/06/2012 EUR 6,40

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 2,31%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 02/08/2002

Nombre del gestor Francisco Gradaille Vilar

Fecha Inicio 31/12/2007

Benchmark de fondos Spain IBEX 35

Benchmark MorningstarMSCI Spain NR USD

Caja España

Fondespaña Conservador FI

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ Mixtos Flexibles EUR

ISIN ES0138046034

VL 13/06/2012 EUR 65,23

Cambio del día 0,03%

Patrimonio (Mil) 13/06/2012 EUR 14,85

Patrimonio Clase (Mil) 13/06/2012 EUR 14,85

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 0,56%

Comisión Máx. Reembolso 1,00%

Creación del fondo 14/07/2003

Nombre del gestor David Azcona, Jesús Martínez

Fecha Inicio 14/07/2003

Caja Laboral

Caja Laboral Bolsas Europeas FI

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ RV Europa Cap. Grande Blend

ISIN ES0114812037

VL 14/06/2012 EUR 4,72

Cambio del día -0,42%

Patrimonio (Mil) 14/06/2012 EUR 39,25

Patrimonio Clase (Mil) 14/06/2012 EUR 39,25

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 2,31%

Comisión Máx. Reembolso 1,00%

Creación del fondo 01/01/2000

Nombre del gestor  Management Team

Fecha Inicio 30/04/2009

Caja Rural

Gescooperativo Fondepósito Plus FI

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ Mercado Monetario EUR

ISIN ES0142044009

VL 14/06/2012 EUR 659,64

Cambio del día 0,00%

Patrimonio (Mil) 14/06/2012 EUR 92,64

Patrimonio Clase (Mil) 14/06/2012 EUR 92,64

Comisión Máx. Suscripción -

Ratio de costes netos 31/12/2010 0,26%

Comisión Máx. Reembolso -

Creación del fondo 21/12/2007

Nombre del gestor Management Team

Fecha Inicio 30/04/2009

Fuente del artículo: Morningstar.es

Liberbank Ahorro FI

Categoría: RF Diversificada Corto Plazo EUR

Índice: BarCap Euro Agg 1-3 Yr TR EUR

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ RF Diversificada Corto Plazo EUR

ISIN ES0111037034

VL 02/02/2012 EUR 8,79

Cambio del día 0,05%

Patrimonio (Mil) 02/02/2012 EUR 58,06

Patrimonio Clase (Mil) 02/02/2012 EUR 58,06

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 1,56%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 26/02/1997

Liberbank Cartera Conservadora FI

Categoría: Mixtos Defensivos EUR

Índice: Cat 75%BarCap Euro Agg&25%FTSE World

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ Mixtos Defensivos EUR

ISIN ES0113701033VL
01/02/2012 EUR 6,50

Cambio del día 0,38%

Patrimonio (Mil) 01/02/2012 EUR 24,56

Patrimonio Clase (Mil) 01/02/2012 EUR 24,56

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 0,58%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 17/02/2006

Liberbank Cartera Moderada FI

Categoría: Mixtos Flexibles EUR

Índice: Cat 50%BarCap Euro Agg&50%FTSE World

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ Mixtos Flexibles EUR

ISIN ES0115431035

VL 01/02/2012 EUR 5,90

Cambio del día 0,96%

Patrimonio (Mil) 01/02/2012 EUR 4,49

Patrimonio Clase (Mil) 01/02/2012 EUR 4,49

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 0,59%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 17/02/2006

Liberbank Cartera Rendimiento FI

Categoría: RV Global Cap. Grande Blend

Índice: MSCI World Free NR USD

Rating Morningstar™

Categoría Morningstar™ RV Global Cap. Grande Blend

ISIN ES0109227035

VL 01/02/2012 EUR 5,29

Cambio del día 1,42%

Patrimonio (Mil) 01/02/2012 EUR 3,21

Patrimonio Clase (Mil) 01/02/2012 EUR 3,21

Comisión Máx. Suscripción –

Ratio de costes netos 31/12/2010 0,51%

Comisión Máx. Reembolso –

Creación del fondo 17/02/2006

Liberbank Consolidación Garantizado FI

Categoría: Garantizados

Índice: -

Rating Morningstar™ Sin calificación

Categoría Morningstar™ Garantizados

ISIN ES0164737035

VL 02/02/2012 EUR 7,82

Cambio del día 0,01%

Patrimonio (Mil) 02/02/2012 EUR 22,58

Patrimonio Clase (Mil) 02/02/2012 EUR 22,58

Comisión Máx. Suscripción 5,00%

Ratio de costes netos 31/12/2010 1,46%

Comisión Máx. Reembolso 5,00%

Creación del fondo 28/04/2003

Cajastur se encuentra comercializando hasta el próximo 18 de enero de 2011 un nuevo fondo de inversión garantizado de renta variable, el cual invierte en tres importantes acciones del mercado bursátil.

Cajastur Acciones Europa Garantizado, es un fondo que le asegura al participe, a la fecha de vencimiento de la garantía, el 12 de febrero de 2014, el 100% del capital invertido, incrementado en un porcentaje adicional en función de la evolución de las acciones de France Telecom, Nestlé y Repsol.

En cuanto a la rentabilidad ofrecida por este fondo de inversión, si a vencimiento de la garantía la media de las observaciones mensuales de cada una de las tres acciones supera su valor inicial, el porcentaje adicional consolidado será la mayor de las dos cantidades siguientes:

• 16% (4,95% TAE)
• La menor de las revalorizaciones obtenidas por las medias de las observaciones mensuales de cada una de las citadas acciones.

La inversión mínima por la cual podrá contratar el Fondo Cajastur Acciones Europa Garantizado es de solo 6 euros, y posee las siguientes comisiones:

• Comisión de gestión: 1,45%
• Comisión de deposito: 0,15%
• Comisión de suscripción: 0% hasta el 18 de enero de 2011, o antes de esa fecha en caso de haberse alcanzado con anterioridad el saldo disponible.
• Comisión de reembolso: 5% desde que el fondo alcance el saldo disponible, o desde el 14 de enero de 2011.

Asimismo, tendrá la posibilidad de rembolsar su capital mediante ventanas de liquidez anuales, con un aviso previo de 2 días hábiles, los días 12 de febrero de 2012 y 12 de febrero de 2013.

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